今日（6月23日）市場盤整，A股主要指數悉數飄綠，軟件開發指數日線6連陽後，首度回調，資金或迎逢跌佈局機遇！
熱門ETF方面，被動跟蹤軟件開發指數的軟件開發ETF華寶（159036）隨市回調，場內價格現跌1.87%，日k線或已走出上行台階。
成份股方面，垂直應用軟件行業個股顯著領升，格爾軟件領升超4%，科大國創、艾融軟件、數字認證漲逾3%，思特奇、財富趨勢、方直科技等個股跟漲。另一方面，索辰科技跌逾8%，海天瑞聲、格靈深瞳跌超7%，跌幅居前，拖累指數表現。
消息面上，6月23號-24號召開字節原動力大會，預計字節有望對多款AI應用產品進行較大更新，包括豆包大模型、SEEDANCE視頻大模型更新、以及AGENT的落地可能性，以及一些垂直賽道像電商，辦公等AI應用場景的落地相信都會有驚喜，而且字節也明確說了會公布豆包相關的收費業務。
招商證券指出，字節原動力大會看點十足，AI應用商業化或將迎來拐點時刻。可以說，此次字節的原動力大會將是字節乃至整個AI應用產業商業化的關鍵之戰，AI很有可能在今年年正式進入Token商業化元年。
該機構表示，為何我們如此的重視AI應用和AI的商業化，其中很重要的一個原因就是AI的資本開支越來越大。隨着AI基礎建設的日趨完善，衆多科技巨頭都紛紛意識到了AI商業化的緊迫性，無論是國內的字節騰訊阿里，智譜，MiniMAX，Kimi以及海外的META，谷歌，亞馬遜，OPENAI，微軟，Anthropic等，都在緊鑼密鼓的進行AI商業化快速探索，像Anthropic的AI coding，以及字節的SD多模態，預計還會有持續高速的增長，而且已經逐步形成正循環，可以說，AI新的發展階段，AI應用必須要逐步走向舞台中央。
在AI重塑軟件的大趨勢下，「AI+軟件」垂類應用價值凸顯。相較於通用大模型回答的隨機性與非標準化，金融、醫療、電商等垂直領域的AI應用通過預設場景、優化提示詞與專屬數據訓練，能提供更精準、穩定、實用的解決方案，「AI+軟件」的深度融合正在各行業創造真實價值。
數據顯示，軟件開發ETF華寶（159036）成份股，囊括AI+金融、AI+醫療、AI+辦公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政務等領域個股，截至5月底，AI應用概念股權重佔比超47%。
來源：華寶基金指數研發投資部，數據截至2026.5.29，以上指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。投資有風險。投資前請仔細參閱本材料文末所附風險提示內容。
估值方面，截至6月22日，軟件開發ETF華寶（159036）標的指數（軟件開發指數）市盈率PE（TTM）為181.31倍，位於上市以來24.1%分位點，估值性價比、安全邊際較高。
【硬件的盡頭，或是軟件的春天】
縱觀歷次科技革命，利潤皆由硬件流向應用，硬件的盡頭，或是軟件的春天。今年年初受「大模型吞噬軟件」敘事發酵擾動，AI應用板塊較算力、模型端估值折價顯著，軟件板塊成為AI產業鏈中「水位」較低的細分領域，估值性價比、安全邊際較高，疊加AI賦能+信創驅動，軟件開發方向有望乘勢而起。
軟件行業整體處於上升周期，但不確定哪個細分賽道或個股會跑贏，與其押注單一細分領域，不如通過軟件開發ETF華寶（159036）標的指數（軟件開發指數）覆蓋全行業，囊括112只成份股，更全面、更均衡的佈局，有望捕捉行業發展的貝塔收益。
軟件開發ETF華寶（159036）標的指數（軟件開發指數）囊括熱門概念，截至5月底，AI應用、雲計算、信創產業、金融科技、網絡安全、鴻蒙生態概念成份股權重佔比分別為46.58%、43.50%、42.36%、29.90%、15.72%、14.29%。
注：截至軟件開發ETF華寶（159036）6月11日上市，該ETF最新規模為4億元，在全市場2只跟蹤同標的指數的ETF中，是規模最大的ETF。
ETF費用相關說明：場內交易費用以證券公司實際收取為準。投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.3%的標準收取佣金。軟件開發ETF華寶不收取銷售服務費。
風險提示：軟件開發ETF華寶被動跟蹤中證全指軟件開發指數，該指數基日為2021.12.31，發布日期為2023.3.29，該基金由華寶基金髮行與管理，代銷機構不承擔產品的投資和兌付責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對該基金進行風險評價，投資者應及時關注銷售機構出具的適當性意見，並以其匹配結果為準，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對該基金的註冊，並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對該基金業績表現的保證。基金有風險，投資須謹慎！
責任編輯：常福強