A股三大指數今日集體走強，截止收盤，滬指漲1.78%，深證成指漲2.13%，創業板指漲2.52%。滬深京三市成交額達到3.76萬億，較上一交易日放量逾4000億。行業板塊多數收漲，保險、小金屬、非金屬材料、證券、稀土、能源金屬、工業金屬、貴金屬板塊漲幅居前，機器人、航天裝備板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票數量超過2900只，超150只股票漲停。 　　據安徽大學消息，該校光電信息獲取與防護技術全國重點實驗室青年教師潘登與中國科學技術大學團隊合作，提出了面向纖基集成器件的飛秒激光復合製造方法，在商用光纖端部構建了一種三維光纖微鑷，實現了微米尺度目標的高精度、低損傷與可編程三維操控。研究成果日前發表於國際期刊《自然》。研究團隊構建的三維光纖微鑷輸出力是傳統光鑷的十萬倍以上，能夠實現微米尺度目標的精準操控和複雜微結構的精確裝配，展現出在微操控領域的重要應用價值。 　　此外受北美AI數據中心建設需求爆發式增長影響，全球光纖供應鏈正面臨嚴峻考驗。日本光纖巨頭藤倉因產能擴張速度跟不上需求增長，已宣佈對數據中心互聯(DC)光纜產品實施30%的價格上調，同時大幅上調全年業績預期，公司股價應聲大漲。另一行業巨頭康寧同樣面臨交付壓力，正積極規劃擴產計劃，重點保障英偉達等AI芯片巨頭的光纖供應需求。 　　國盛證券認為，核心算力通脹環節，供需緊張持續。在算力基礎設施加速建設的背景下，光纖光纜正從傳統通信傳輸介質，演變為智算中心內部高密度、低時延互聯的關鍵部件。中信建投指出，本輪光纖行業景氣上行核心由AI算力、無人機雙增量場景驅動，徹底重構行業傳統需求邏輯，正式開啓新一輪超級景氣周期。　　　　國盛證券：伴隨光纖高景氣聚焦上游核心材料環節 　　核心算力通脹環節，供需緊張持續。在算力基礎設施加速建設的背景下，光纖光纜正從傳統通信傳輸介質，演變為智算中心內部高密度、低時延互聯的關鍵部件。需求端：AI服務器集群用纖量是傳統機房的5—10倍，Meta、亞馬遜、英偉達接連拋出幾十億美元長期鎖單；國內「東數西算」、400G/800G骨幹網提速、毫秒算力專項政策加碼，需求持續井噴；供給端：新增產能跟不上需求增長，光纖預製棒擴產要18—24個月，行業供需缺口將延續至明年。高端G.657.A2光纖近一年漲幅高達650%，上游核心原材料光棒漲價近550%。伴隨光纖高景氣，聚焦上游核心材料環節。 　　中信建投：光纖行業正式開啓新一輪超級景氣周期 　　本輪光纖行業景氣上行核心由AI算力、無人機雙增量場景驅動，徹底重構行業傳統需求邏輯，正式開啓新一輪超級景氣周期。AI大模型訓練、超算中心建設推動數據中心網絡架構升級，單機架、單GPU光纖消耗量大幅提升，高速互聯光纖需求呈指數級增長。需求爆發疊加供給剛性，行業供需缺口持續擴大，不僅光纖光纜終端產品量價齊漲，上游原材料端的四氯化硅、有機硅D4、光纖塗料、對位芳綸等配套材料也同步迎來量價齊升行情，全產業鏈盈利修復趨勢明確。 　　開源證券：看好光纖光纜投資機會 　　看好光纖光纜投資機會。1)海外AIDC建設持續擴大光纖供需缺口，行業龍頭已做漲價規劃。海外數據中心建設持續拉動光纖需求，供給端產能恢復已有明確路徑但節奏滯後，光纖供應短缺的局面或將持續，光纖漲價或將成為行業共識。2)光通信新技術進展順利，「光進銅退」或持續擴大光纖和保偏光纖新需求。CPO實際部署節奏已遠超此前規劃，產業鏈成熟度正加速提升。具體來看，CPO架構中ELS到硅光引擎屬於關鍵偏振敏感鏈路，需要保偏光纖(PMF)連接確保關鍵數據的穩定性，英偉達VeraRubin等機架級系統中內置的5000條傳統銅纜或全面轉為光纖，光學互聯附加值和滲透率有望同步提升。 　　國信證券：四氯化硅在光纖預製棒中成本佔比最大 　　四氯化硅在光纖預製棒中成本佔比最大，約佔30%，每生產一噸光纖預製棒約要消耗5噸—7噸高純四氯化硅。四氯化硅的純度對光纖預製棒的質量具有決定性的作用，高純四氯化硅製備難度大、壁壘高、產品驗證周期長。 　　東吳證券：光纖光纜已成為決定國家科技競爭力和數字主權的核心戰略資源 　　在全球供應鏈重構、國家算力互聯互通需求以及「東數西算」等國家級戰略的深入推進的背景下，光纖光纜已成為決定國家科技競爭力和數字主權的核心戰略資源，是算力時代的「大國重器」。 　　華鑫證券：全球產能利用率已接近滿負荷狀態 　　自2024年1月以來，光纖預製棒這一關鍵原材料持續呈現供不應求態勢，全球產能利用率已接近滿負荷狀態。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)