新華財經上海6月24日電（張天源）6月24日，茶飲快消企業古茗控股發布公告稱，擬發售19.6億港元零息擔保可換股債券，並同步實施股份回購。公告顯示，6月23日交易時段結束後，古茗控股已與高盛訂立了認購協議。

　　根據公告，該筆債券發行價為本金的101%，初始轉換價為23.54港元。該轉換價較認購協議簽訂當日收市價20.38港元溢價約15.50%，較前五個交易日平均收市價21.40港元溢價約10.00%。

　　債券公告顯示，該筆債券所募資金擬用於原材料及設備採購、優化資本結構（包括償還借款及回購股份）、研發投入及海外擴張等方向。債券預計發行日期為2026年7月2日，到期日為2027年6月30日。假設按初始轉換價悉數轉換，債券可轉換為約8326.25萬股股份，佔當前已發行股本約3.50%。債券預計於2026年7月2日發行，2027年6月30日到期。

　　此外，古茗控股擬以每股20.38港元回購3400.04萬股股份。債券發售所得款項淨額約19.625億港元，將用於原材料及設備採購、優化資本結構、研發投入及海外擴張等。

　　業內人士表示，2026年上半年，新茶飲行業格局發生顯著變化，頭部品牌憑藉強大的供應鏈能力和獨特的市場定位，實現了營收和利潤的大幅增長，中小品牌則面臨較大的競爭壓力，行業分化態勢愈發明顯。

　　銀河證券社會服務首席分析師顧熹閩表示，隨着新茶飲行業頭部品牌競爭加劇，供應鏈、品牌營銷、產品研發迭代三要素缺一不可。尤其在外賣補貼退坡的背景下，2025年古茗成功實現在咖啡、甜品等新品類上的擴張，基於過往古茗已在多個現制飲品品類中取得成功，預計該公司將有充足品類抓手應對外賣補貼退坡影響，2026年下半年仍有望維持穩健增長。

（文章來源：新華財經）