美光科技季度營收指引大幅超出華爾街預期，重燃市場對AI投資周期的信心，疊加中東局勢緩和推動油價回落，亞太股市周四全線走高，美股期貨同步上漲。

與此同時，隨着美伊和談取得進展、霍爾木茲海峽恢復暢通，布倫特原油跌破每桶73美元，抹去全部"戰時溢價"，進一步提振風險情緒。

市場焦點隨即轉向周四即將公布的聯儲局首選通脹指標，5月個人消費支出（PCE）價格指數，該數據料將對美元走勢及市場風險偏好產生重要影響。

Betashares投資策略師Hugh Lam表示：

美光的隔夜業績提醒投資者，內存周期的持久性與更廣泛的AI交易將長期存在。儘管市場情緒會隨股價劇烈波動而搖擺，但DRAM與NAND雙雙面臨的結構性供應約束，為這些標的至少在2027年前提供了進一步下跌的底部支撐。

華爾街見聞提及，美光科技用一份歷史性財報狠狠回擊了唱衰者：第三財季毛利率飆至84.9%，不僅創公司成立48年來歷史新高，更將英偉達、Meta等科技巨頭遠遠甩在身後。

營收414.6億美元、淨利潤282.4億美元雙雙刷新紀錄，盤後股價暴漲14%。更關鍵的是，美光已與超大型客戶簽署長期鎖價協議，供應緊張或延續至2027年後。

作為美國最大的計算機存儲芯片製造商，美光與韓國三星電子及SK海力士一道，是數據中心支出熱潮的核心受益者。傳統存儲芯片及AI系統關鍵組件高帶寬存儲器（HBM）的需求持續超過供給，為行業景氣度提供支撐。

高通也於同日上調了非手機業務營收指引，將2029財年目標從此前預期的220億美元大幅上調至400億美元，進一步強化了市場對半導體行業前景的樂觀預期。

野村證券高級策略師Ito Takashi則提示，美光的財報並未消解市場對數據中心過度投資的擔憂，AI相關股票料將持續隨新聞面劇烈波動。

美光業績點燃了亞太科技板塊的反彈熱情。

韓國綜合股價指數（KOSPI）一度漲逾6%，觸發熔斷。

SK海力士曾大漲逾10%，三星電子一度上升逾5%。

日經225指數一度漲幅達3%，芯片測試設備製造商Advantest領升，東證指數（Topix）漲幅約為1.1%。

SK海力士的漲幅還受到其赴美上市計劃的直接催化。該公司宣佈擬通過在納斯達克發行美國存託憑證（ADR）募資約294億美元，發行新股1779萬股，預計交易於7月10日開始，但時間表仍可能調整。

SK海力士表示，此次ADR上市將拓寬投資者基礎，並使公司在AI技術創新中心美國進一步提升全球影響力。

住友信託資產管理首席策略師Ueno Hiroyuki表示，美光業績"促使投資者重新入場買入，解釋了今日的反彈"。他說：

此前持有多頭倉位的人已積累了可觀浮盈，因此獲利了結等待財報是合理的，一旦確認結果並不差，便選擇回補。

布倫特原油周四延續跌勢，跌破每桶73美元，此前一日已下跌4.3%，徹底回吐自中東衝突升級以來積累的全部漲幅。WTI原油同期跌約1.6%至每桶69.19美元。

油價下跌的直接導火索是霍爾木茲海峽通行條件的改善。

數據顯示，在美伊雙方同意開放該水道後，至少20艘滿載合計3500萬桶原油的油輪已駛離該海峽。

美國能源部長Chris Wright在紐約的一場會議上表示：

伊朗將不再具備關閉霍爾木茲海峽的能力。

油價回落對亞洲市場是雙重利好。既直接降低進口成本壓力，也改善了整體風險情緒。不過，強勢美元在一定程度上抵消了低油價帶來的正面效果，對亞洲貨幣形成壓制。

市場目光已轉向周四公布的5月PCE通脹數據。

道瓊斯調查顯示，經濟學家預計整體PCE按月上漲0.5%，高於4月的0.4%；按年漲幅預計達4.1%，亦高於前值3.8%。核心PCE（剔除食品和能源）預計按月增長0.3%，按年增長3.4%，均高於4月讀數。

聯儲局主席Kevin Warsh主持首次議息會議後，市場一度湧現出對近期加息的押注。周三美債出現反彈，加息預期小幅回落。

周四亞太時段，10年期美債期貨收益率小幅基本持平。

AT Global Markets首席市場分析師Nick Twidale表示，PCE數據"將對市場產生重大影響"。他說：

若數據接近預期或高於預期，美元將進一步走強，當前積極的風險情緒也可能受到打壓。

此外，美元走強令黃金承壓，現貨金價跌至約3983美元/盎司，再次跌破4000美元關口。

現貨白銀下挫超1%，報56.78美元。