受存儲芯片價格外溢傳導及中東地緣局勢再度趨緊影響，今日早盤A股科技板塊普遍迎來一輪調整，相較之下，半導體板塊逆勢活躍。拉長周期看，半導體產業正處於技術革新與產業升級的關鍵周期：各AI大模型的持續演進對算力形成剛需，產業鏈景氣度具備較強支撐；AI技術的快速迭代也催生更高性能的芯片需求，上下游企業持續突破硬件性能邊界。在半導體設備材料擴產提速、「以鉬代鎢」等工藝變革不斷深化的背景下，板塊長期價值或值得關注。
行業層面，本周半導體板塊迎來兩項重要催化。當地時間6月24日，全球存儲龍頭美光科技發布2026財年第三季度業績，盈利與經營數據超市場預期，有效印證了存儲賽道的產業景氣度；同日，在德國漢堡舉辦的國際高性能計算大會上，國內頭部廠商自研的ParaStor F9000全閃存儲系統斬獲佳績，拿下生產型全節點、10節點兩項核心排行榜第一名，並且創下全新性能紀錄，或標誌着我國高端存儲硬件實力已經躋身全球第一梯隊。
與此同時，國內半導體本土化替代進程穩步提速，近期兩大重磅IPO順利過審，成為產業自主發展的標誌性事件：粵芯半導體於6月15日通過深交所創業板上市審核，有望為緩解下游設計企業供應鏈瓶頸、完善本土產業鏈注入關鍵資本動能；燧原科技亦通過上交所科創板IPO審查，作為AI雲半導體領域的領軍企業，其業務佈局直接服務於國產算力自主化，致力於提供對海外方案的可行替代。
在產業催化與資金情緒共振下，人氣產品——科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）交投活躍，已連續三個交易日單日成交額突破6億元，昨日更是錄得8.13億元的較高值，刷新近一個月以來新高；資金佈局意願同樣積極，產品已連續6個交易日獲得資金淨流入，合計「吸金」7.32億元，助推最新規模升至35.78億元，創成立以來新高，流動性優勢較突出。
廣發證券指出，國產替代與需求升級共振之際，零部件是關鍵突破口。半導體設備零部件直接決定設備性能與製程良率，設備端景氣向上疊加零部件國產替代雙重趨勢共振，國內零部件企業正迎來歷史性發展機遇。
科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）及其聯接基金（A類024974/C類024975）有望受益於AI硬件浪潮和國產替代的雙重催化，其標的指數上證科創板半導體材料設備主題指數中「半導體設備+半導體材料」行業權重佔比達85%，同時區別於其他部分半導體主題指數滬深兩市的選股範圍，科創半導體材料設備指數100%科創板市場選股的特性或賦予指數更強的彈性。近一年科創半導體材料設備指數累計漲幅達246%，優於同期中證半導體材料設備主題指數230%的表現。
華泰柏瑞基金作為國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具產品。截至2026年3月末，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超2234億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超兩千億的公募基金公司之一。
責任編輯：石秀珍 SF183