CVC從Advent手中收購了意大利的IRCA,這是該公司今年達成的第二筆食品配料交易

路透中文
06/29
更新 2-CVC從Advent手中收購了意大利的IRCA,這是該公司今年達成的第二筆食品配料交易

在第9段中補充了顧問信息;第10段中提到了今年早些時候CVC的一筆交易

Margaux Perrin/Elvira Pollina

路透米蘭6月29日 - 私募股權公司CVC CVC.AS 周一表示,已同意從 競爭對手基金Advent International 手中收購意大利甜點原料製造商IRCA,儘管 人工智能和東危機正對各行業造成衝擊,但以消費者為導向的企業仍能逆勢而上

  • 雖然未披露具體財務細節,但消息人士此前曾向路透 (link) 透露,此次出售交易金額可能在25億至30億歐元之間(即27億至32億美元)。

  • 據當時消息人士透露 ,Advent於2022年從私募股權公司凱雷(Carlyle)手中收購了IRCA,該交易對該集團的估值約為10億歐元 (link)

  • 在Advent的領導下,IRCA的營收已 從2021年的3.7億歐元增長至15億歐元

  • CVC將與IRCA密切合作,通過在美國以及歐洲、中東和非洲其他市場的擴張,支持其進一步增長

  • 該交易預計將於2026年第四季度完成,具體取決於監管部門的批准。

  • IRCA 成立於1919年,位於意大利北部城市瓦雷澤附近,擁有2,200多名員工,在歐洲、美國和越南運營著19 家生產基地。

  • 該公司為100多個國家的糕點和冰淇淋行業專業客戶提供巧克力、奶油及其他食品半成品原料。

  • 羅斯柴爾德和瑞銀擔任Advent的顧問;拉扎德和摩根大通則擔任CVC的顧問。

  • IRCA是CVC今年在該領域的第二筆重大收購,此前這家在阿姆斯特丹上市的公司於5月同意以約43億美元收購美國國際香精香料集團(International Flavors &Fragrances, <IFF.N>旗下的食品配料業務 (link)。

  • 此次收購IRCA的交易符合私募股權行業「基金對基金」交易的趨勢。儘管該行業活動已出現反彈,但長期存在的退出瓶頸仍未解決,這促使各公司越來越多地使用延續基金及其他二級市場解決方案。

  • 諮詢公司貝恩(Bain)在其最新行業報告中指出,未變現資產的存量已增至約3.2萬家企業,總價值達3.8萬億美元。

  • 貝恩指出,向投資者支付的現金佔淨資產價值的比重已連續四年低於15%,創下行業紀錄;此外,持股周期目前徘徊在七年左右,而2010年至2021年間的平均持股周期為五至六年。

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