金吾財訊 | 水泥股走勢偏軟，西部水泥(02233)跌6.25%，華新建材(06655)跌5.23%，海螺水泥(00914)跌2.47%，華潤建材科技(01313)跌0.97%。東莞證券表示，建材行業當前呈現「總量承壓、結構分化」的特徵。傳統建材（如水泥、玻璃）基本面處於築底階段，而隨着「反內卷」政策持續，供給結構優化將加速到來；疊加《城市更新「十五五」規劃》的實施及房地產市場回暖將帶動需求改善及價格修復。新興賽道（特種玻纖等）景氣度持續上行，未來產品需求及價格進一步提升可期，將帶動企業盈利實現高增長。裝修建材中，首先提價的產品，企業報表質量將優先修復；未來提價擴展至更多品類，行業整體走出周期底部值得期待。