長江商報消息 中信銀行（601998.SH、00998.HK）入股雲南紅塔銀行股份有限公司（簡稱「紅塔銀行」）一事塵埃落定。
6月26日，中信銀行發布公告，當日中信銀行收到紅塔銀行送達通知，該行已取得國家金融監督管理總局雲南監管局出具《雲南金融監管局關於雲南紅塔銀行變更股權的批覆》，監管層面正式同意中信銀行受讓昆明產業開發投資有限責任公司所持全部紅塔銀行股份，標的股份合計91455萬股，摺合9.15億股。股權交割完成後，中信銀行持有紅塔銀行股份14.52%，轉讓價格9.81億元。
根據紅塔銀行官網，2026年一季度，紅塔銀行的營業收入和歸母淨利潤回暖，實現雙增。此外，值得一提的是，在行業淨息差承壓走弱的背景下，紅塔銀行的淨息差卻逆勢上揚，2023年紅塔銀行的淨息差1.04%，到2025年抬升至1.1%，兩年時間增加6BP（1個點子為萬分之一，100BP等於1個百分點）。
中信銀行營業收入在2025年短暫下滑後，2026年一季度回升，同期，該行的歸母淨利潤達200.98億元，是中信銀行歷史上單季首次突破200億元。
折價入股地方城商行
中信銀行正式成為雲南紅塔銀行這家區域優質城商行重要戰略股東。
6月26日，中信銀行對外披露官方公告，完整披露本次雲南紅塔銀行股權收購全部審批與交割進展。
回溯本次股權交易完整脈絡，本次出讓方昆明產投為昆明市屬國有資本運營平台，出於國企聚焦主業、盤活存量金孖展產的改革導向，於2026年4月初在昆明聯合產權交易所公開掛牌轉讓所持雲南紅塔銀行全部股權，掛牌初始底價10.21億元；5月19日，二次掛牌下調價格後，中信銀行成為唯一意向受讓方，最終交易成交總價9.81億元。
對比標的股權賬面資產價值測算，本次交易成交價對應賬面價值約8.7折；如果按2025年末紅塔銀行每股淨資產2.21元測算，這筆股權對應淨資產約20.21億元，成交價僅為淨資產的48.54%。
從股東結構變化來看，昆明產投完成全額清倉後徹底退出雲南紅塔銀行股東序列，中信銀行新晉躋身第四大股東，該行原有核心股東格局保持穩定，雲南合和集團、中國菸草總公司雲南省公司依舊分列第一、第二大股東，兩者合計持股37.99%，疊加其餘國有法人股東，雲南紅塔銀行整體國有法人持股比例仍超85%，國資控股底色穩固，股權結構未發生實質性變動，菸草系核心股東資源完整保留。
雲南紅塔銀行獨家深耕菸草上下游全鏈條金融服務，覆蓋全省數十萬菸農與菸草龍頭企業，沉澱大量穩定低波動對公、零售存款，信貸資產受宏觀周期衝擊更小，具備差異化競爭壁壘。
2026年一季度，紅塔銀行的營業收入和歸母淨利潤分別為4.99億元、1.80億元，按年分別增長16.05%、12.50%。此外，需要提及的是，在整個銀行業淨息差承壓的背景下，作為擁有相對封閉優勢的紅塔銀行卻逆勢抬升。2023年至2025年，紅塔銀行的淨息差分別為1.04%、1.09%、1.1%，以2023年為基數，兩年抬升6BP。
中信銀行表示，本次對外投資依託雲南本地特色產業開拓全新業務增長曲線，依託紅塔銀行成熟本地經營基礎，完善自身西南區域戰略佈局，依託菸草特色產業鏈金融形成差異化業務優勢，為全行零售、對公業務增長提供長期支撐。
年報顯示，截至2025年末，中信銀行目前在雲南設有一級分行昆明分行，昆明分行下轄機構30個，資產規模為759.69億元。
季度歸母淨利首破200億
長江商報記者注意到，自2004年以來，中信銀行的歸母淨利潤已連續22年實現增長。
2025年，公司實現營業收入2124.75億元，較2024年微降0.55%；歸母淨利潤為706.18億元，較2024年增長2.98%，繼續增長。從季度走勢來看，2025年一至三季度，公司的營業收入按年均出現下滑，下滑幅度分別為3.72%、2.28%、4.43%，到第四季度，該行的營業收入按年增長8.63%。
在銀行業整體淨息差承壓的行業環境下，2026年一季度，中信銀行實現營業收入546.49億元，按年增長5.23%；歸母淨利潤200.98億元，按年增長3.02%。值得一提的是，2026年一季度是中信銀行歷史上歸母淨利潤首次突破200億大關。
從收入結構來看，利息淨收入362.70億元，按年小幅增長1.66%，單季淨息差1.61%，下行趨勢明顯收窄，息差壓力得到有效緩釋；非利息淨收入183.79億元，按年大增13.07%，增速遠超利息收入，對沖息差收窄，同步支撐營收增長。此外，中信銀行的手續費及佣金收入穩步提升，財富管理、投行承銷、跨境金融、託管等中間業務持續放量，公允價值變動收益按年大幅改善，進一步增厚盈利空間。
資產方面，在2025年末首次突破10萬億大關後繼續增長。一季度末，中信銀行的總資產10.24萬億元，較2025年末增長1.09%；貸款及墊款總額近6萬億元，增幅2.34%；客戶存款總額6.19萬億元，較年初新增1379.73億元，增速2.28%。
一季報顯示，中信銀行信貸投放堅持「對公為主、精準滴灌實體」思路，公司貸款（不含貼現）季度新增超2100億元，製造業、戰略性新興產業、租賃商務服務業成為投放重點；中長期製造業貸款、科技貸款分別較上年末增長6.54%、4.37%，信貸資源持續向國家重點產業傾斜。零售端保持審慎投放節奏，持續深耕普惠小微與消費場景，一季度普惠型小微企業貸款投放按年增長17.04%，切實緩解小微企業孖展難題。
總資產增長同時，中信銀行資產質量保持穩定。截至3月末，該行不良貸款率1.15%，與上年末持平；撥備覆蓋率202.45%，貸款撥備率2.32%，兩項風險緩衝指標均大幅高於監管紅線，風險抵禦能力充足。對公貸款不良率降至0.94%，較上年末下降10BP，對公資產質量持續改善。同期，中信銀行核心一級資本充足率9.33%、資本充足率12.51%，全部滿足並優於監管最低要求，資本儲備充足，為後續信貸投放、股權投資等業務預留空間。
財富管理、投行、跨境金融、資產託管四大支柱業務表現亮眼。一季度零售管理資產達5.50萬億元，私行客戶突破10萬戶；對公財富管理規模3838.42億元，較年初增長10.80%；信銀理財管理規模2.38萬億元，產品期限結構持續優化。投行業務保持市場領先，季度承銷債務孖展工具超500只，科創債券承銷規模穩居行業前列；跨境結算、外匯做市交易規模按年雙位數增長，託管總規模突破19.22萬億元，綜合金融生態圈價值持續釋放。
值得一提的是，中信銀行紮實推進金融「五篇大文章」，特色業務全面提速。科技金融領域，國家級專精特新企業服務覆蓋率達92.56%，搭建總分聯動科技服務網絡，全方位覆蓋科創企業全周期孖展需求；綠色金融持續加碼，綠色貸款餘額7869.21億元，較年初增長4.58%，深耕綠色信貸、綠色債券、轉型金融多元賽道；養老金融體系不斷完善，個人養老金開戶突破307萬戶，養老託管規模近6000億元；數字金融加速落地，數字人民幣、企業數字化司庫、智能風控體系迭代升級，財富數字人累計服務千萬客戶，數字化運營效率持續提升。
5月下旬，空缺半年的行長人選終於落定。5月20日晚間，中信銀行披露董事會會議決議。中信銀行董事會同意聘任呂天貴為該行行長，自監管機構覈准其行長任職資格之日起正式就任，任期三年，連聘可連任。
責任編輯：李琳琳