專注於半導體與AI基礎設施的頂級研究機構SemiAnalysis發文稱內存佔超大規模數據中心資本支出的比例引發了大量討論尤其是在上周美光科技財報發布後。一些市場參與者對明年這一比例可能有多高感到震驚。該機構稱二月底發布初步觀點後許多客戶對其30%的數字提出質疑：「內存佔服務器BOM的比例只有十幾個百分點。整體資本支出怎麼可能那麼高？」五月份在價格上漲速度甚至超出預期之後SemiAnalysis直接回應稱：將DRAM、NAND和HBM結合起來在英偉達系統中的內存支出佔比到2026年底將超過30%並將在2027年超過40%。該機構預計未來幾個月市場將更充分地理解這一趨勢。