金吾財訊 | 港股芯片股普跌，截至發稿，璧仞科技(06082)跌16.91%，天數智芯(09903)跌14.27%，ASMPT(00522)跌14.41%，芯碁微裝(09630)跌12.19%，雲英谷科技(03310)跌9.15%，兆易創新(03986)跌9.09%，貝克微(02149)跌9.37%，瀾起科技(06809)跌8.44%，華虹宏力(01347)跌8.09%。消息面上，周三聯儲局主席凱文·沃什再度重申政策重心仍是抑制通脹，鷹派傾向引發當晚美股存儲芯片股、半導體股重挫。其中，費城半導體指數一度挫逾6%，美光科技、閃迪跌超10%。不過，中長期來看，市場研究機構仍普遍釋放積極信號。阿波羅資管表示，AI產業正從模型競賽轉向算力爭奪，推理與智能體使Token消耗達傳統聊天請求的100至1000倍。GPU、先進製程、存儲、電力及電網同步承壓。算力稀缺正重估資產價值，競爭壁壘在於企業能否提前鎖定芯片、存儲、電力與數據中心資源。高盛亦預計全球股市下半年延續漲勢，科技盈利為核心推動力，漲幅或弱於上半年但更廣泛，並預計投資者關注點持續從數據中心運營商轉向AI半導體及設備製造商。