【主題詳情】 　　今年以來全球AI生物醫藥賽道迎來密集合作落地 　　英硅智能宣佈，已與武田製藥(Takeda)達成全球戰略合作協議，雙方將依託英硅智能自主研發的一體化端到端 Pharma.AI平台，在武田製藥選定多個疾病治療領域共同推進候選藥物研發。根據協議，英硅智能將主導AI驅動的藥物發現工作，負責設計並篩選出符合預設科學標準及早期開發標準的候選分子；武田製藥則將發揮其強大的全球開發能力，推進相關候選藥物的臨床驗證。 　　自今年以來，全球AI生物醫藥賽道迎來密集合作落地。中信建投證券指出，AI技術已全面滲透至靶點識別、虛擬篩選、全新設計、ADMET預測以及自動化合成等製藥核心環節，有效破解傳統高通量物理盲篩的通量極限，大幅提升製藥效率與成功率。當前，AI製藥產業鏈已經演化為以平台和技術中台為核心，上中下游深度協同的網狀賦能體系，並呈現出多種商業模式兼容並進的發展趨勢。全球AI製藥市場2025年規模約24.9億美元，2035年有望突破460億美元，CAGR有望超過33%。中國市場增速與全球同步，有望成為最具確定性的增量市場之一。 　　上市公司中，衆生藥業結合小分子、多肽藥物等新藥研發技術平台優勢，並逐步打造AI驅動的藥物發現平台、小核酸技術創新平台、多肽/抗體篩選技術平台，在呼吸系統疾病、代謝性疾病領域佈局備具差異化優勢的早研管線。科倫藥業在「合成生物學」方面，公司已構建完成「選品-研發-大生產」的商業化體系，並應用人工智能賦能研發，目前已有紅沒藥醇、5-羥基色氨酸、麥角硫因等多個產品進入生產、銷售階段，是國內首批實現產品交付的合成生物學企業。 　　邁向工程化發展新階段，核聚變領域科研創新成果持續湧現 　　記者從核工業西南物理研究院(簡稱「西物院」)獲悉，近日，中國聚變能源有限公司天府聚變技術研發中心二期項目在天府新區成都科學城的聚變科創城正式開工建設。該項目是中國聚變能源有限公司成立以來的首個建設項目，標誌着我國可控核聚變技術研發正由實驗研究階段邁向工程化發展新階段。 　　核聚變由於資源無限性、能量密度大、高安全性和清潔性，被視為人類能源的終極解決方案之一。目前，國內已構建起成熟的多元並行研發體系，形成以磁約束為主、慣性約束與磁化靶聚變等路線並行探索的格局，科研創新成果持續湧現。國信證券指出，目前核聚變行業的市場空間主要來自科研機構和商業公司實驗裝置帶來的工程建設和設備需求，預計「十五五」和「十六五」期間，核聚變裝置每年的投資規模合計在200億元左右，有望帶動產業鏈上下游500億元規模的市場空間，同時行業正處於加速發展階段，未來行業資本開支有望進一步提速。 　　上市公司中，安泰科技自主研發生產鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁等涉鎢關鍵部件，並為包括EAST、國際熱核聚變實驗堆(ITER)、法國WEST裝置在內的國內外多個重大聚變項目累計提供了數萬件產品。浙富控股作為國內少有的液態金屬主泵供應商，一直以為可控核聚變堆主泵供貨為目標開展技術儲備和研發工作。此外，鋰鉛合金是可控核聚變堆冷卻劑的一個重要選項，公司在多年前就自主投入開展了鋰鉛泵的研製工作，目前已有樣機處於試驗驗證階段。 　　全球競爭戰略高地，商業航天頂層設計持續加碼 　　近日，北京藍箭鴻擎科技有限公司完成超13億元Pre-B輪孖展，累計孖展金額超過25億元。本輪孖展主要用於公司經營、研發投入、團隊建設，進一步提升鴻擎科技服務衛星組網的核心能力。 　　商業航天不僅是新質生產力的典型代表，更是大國競爭的戰略高地。國盛證券研報指出，頂層設計持續加碼，商業航天進入規模化發展期。政策端，2026年4月，《商業航天標準體系(1.0版)》發布。產業端，2025年我國商業航天完成發射50次，佔全年宇航發射總數54%；入軌商業衛星311顆，佔比84%，行業已從政策培育進入發射量兌現階段。全球看，商業航天競爭正從單一火箭技術升級為空天基礎設施競爭。 　　上市公司中，金風科技參股藍箭航天空間科技股份有限公司。斯瑞新材已與藍箭航天、九州雲箭、深藍航天等國內頭部商業航天企業建立深度合作關係，為多個重點商髮型號火箭發動機配套關鍵零部件。 　　海洋二號E衛星發射任務取得圓滿成功 　　北京時間2026年7月2日7時46分，我國在酒泉衛星發射中心使用長征四號乙運載火箭，成功將海洋二號E衛星發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。此次任務是長征系列運載火箭的第654次飛行。 　　5月6日，工業和信息化部近日批覆北京國電高科科技有限公司開展衛星物聯網業務商用試驗，試驗期為兩年。銀河證券李良認為，衛星物聯網商用試驗將推動我國商業航天產業鏈從上游製造向下遊應用端延伸，這意味着商業衛星產業即將進入需求側牽引與供給側支撐雙向發力的新階段，產業閉環有望成型。衛星物聯網依託天基網絡，可實現對低空飛行器的全球範圍實時追蹤與數據傳輸，能精準補齊低空經濟的通信短板。衛星物聯網已成為串聯商業航天與低空經濟兩大新質生產力的關鍵紐帶，推動二者實現深度耦合與協同發力，產業鏈上下游相關參與企業迎來廣闊發展空間。 　　上市公司中，天銀機電控股子公司天銀星際深度參與商業航天產業，是國內商業衛星市場的核心部件供應商。天銀星際目前主要市場定位為大批量生產、低軌道、設計壽命為數年的小型通信衛星、遙感遙測衛星、物聯網衛星。震有科技擁有衛星物聯網技術，該技術是在衛星組網模式下，5G核心網與物聯網服務平台共同完成物聯網終端短報文傳輸業務、5G核心網與衛星終端實現終端節能、可靠數據傳輸業務等。 　　漲幅最高達20%！日月光調漲先進封裝報價 　　據媒體報道，全球領先的外包半導體封裝測試(OSAT)供應商日月光已再度調整封裝報價，漲價幅度最高超過20%。此番漲價涵蓋各類先進封裝技術，包括晶圓基板芯片封裝(CoWoS)和扇出型基板芯片封裝(FoCoS)，其美國主要客戶也受到影響。日月光首席執行官吳田玉表示，漲價首先反映了原材料價格上漲，這類漲價有其必要性；其次，漲價反映了資本開支增加，即投資成本的考量。 　　YoeGroup報告顯示，2025年全球先進封裝市場規模約531億美元，預計到2030年有望達794億美元，年複合增長率(CAGR)約8.4%。華鑫證券認為，進入後摩爾時代，半導體產業的技術重心正由前端製程向封裝與系統級集成環節延伸。AI算力需求爆發帶動了數據中心相關的算力、存儲芯片封裝需求的大幅提升。先進封裝已成為延續並超越摩爾定律、提升系統性能與集成度的關鍵技術路徑之一。 　　公司方面，長電科技是全球領先的集成電路製造和技術服務提供商，提供全方位的芯片成品製造一站式服務。2025年全球委外封測營收位列全球第三位，中國大陸第一。匯成股份基於凸塊製造技術，縱向拓展技術邊界，積極佈局Fan-out、2.5D/3D、SiP等高端先進封裝技術。 　　浙江省首個「機器人學校」在杭州開學 　　據媒體報道，浙江杭州舉行了一場特殊的開學典禮，剛入學的「新生」是一群形態各異的機器人。它們來自工業、服務、安保、文娛等不同領域，將在學校接受系統化的培訓。目前市面上的人形機器人一般都有靈活的「身體」，會跑會跳，但它們大多還不具備理解環境、適應變化、自主決策的「大腦」。來到機器人學校，就是讓這些機器人不僅要能跑能跳，關鍵還要「頭腦靈光」，勝任複雜場景中的工作。為此，去年年底，浙江大學機器人研究院聯合浙江省質量科學研究院和行業頭部企業，共同啓動了杭州機器人學校的建設。 　　中信建投研報稱，人形機器人的落地應用是市場關注的重點，Figure03進入寶馬工廠，頭部廠商積極推進人形機器人在工業等場景下的應用；隨着機器人泛化水平提高，預計其落地場景將進一步擴大，2026年有望成為人形機器人垂類應用大年。 　　公司方面，模塑科技與國內某機器人公司簽訂了零部件採購框架協議，並正式接到客戶發出的人形機器人外覆蓋件小批量採購訂單。奧比中光公司具備結構光、iToF、雙目、激光雷達等全技術路線3D視覺傳感器/方案，能夠充分匹配未來各類標準化平台方案。公司依託順德+越南雙工廠百萬級機器人終端量產能力，已在智元、優必選、樂聚等全球頭部人形機器人客戶中規模化落地。 　　Meta擬對外出售額外算力，並正籌劃進軍AI雲業務 　　據報道，Meta正籌劃進軍競爭激烈的雲計算基礎設施市場，計劃通過出售其過剩的人工智能(AI)計算能力和模型訪問權限，將龐大的AI基礎設施投資轉化為新的創收渠道。知情人士透露，Meta正在制定一項全新的雲業務計劃，旨在向外部客戶出售計算資源。這一戰略舉動將開闢出一條全新的競爭賽道，使Meta直接與亞馬遜旗下AWS、微軟Azure以及谷歌雲等雲計算行業巨頭展開角逐。 　　AI應用從Chat向Agent進化，有望帶動商業化提速，隨着Agent處理的任務越來越複雜，所需推理深度與調用鏈路不斷加長，底層Token消耗也將呈現數量級的躍遷，利好雲計算增長加速。開源證券初敏認為，需求端隨Token調用量呈指數級增長，供給端上游核心硬件採購成本顯著上漲，雲計算行業有望進入以AI算力溢價為核心的新階段。 　　上市公司中，大位科技的主要產品是機櫃租賃服務、網絡傳輸及增值服務、算力與雲服務、運維服務。東方國信在內蒙古已佈局數據中心，規劃機櫃數量共2萬台，公司也有自研的雲計算基礎設施軟件，為客戶提供數據中心、裸金屬、GPU虛擬化、線路網絡等租賃及相關雲服務，並有充足的能耗和IDC儲量，適合AI算力池建設。