金吾財訊 | 港股PCB概念回暖，截止發稿，芯碁微裝(09630)漲10.73%，中國建材(03323)漲6.91%，勝宏科技(02476)漲6.57%，廣合科技(01989)漲6.00%，建滔積層板(01888)漲4.12%，金安智能(00567)漲1.30%。消息面上，大同證券近日研究稱，英偉達新一代VeraRubin平台步入密集拉貨期，其架構革新對PCB的層數、材質及工藝要求實現了全面躍升，帶動單台服務器PCB價值量顯著提升。從台積電先進製程產能排產及供應鏈備貨節奏來看，AI算力硬件的訂單能見度已延伸至2027年，短期與中期需求均呈現持續超預期的強勁態勢。在此背景下，AI服務器及高速交換機需求呈現爆發式增長，PCB板塊迎來量價齊升的景氣格局。目前國內多家AI PCB核心供應商產能利用率已觸及歷史峯值，在手訂單飽滿、滿產滿銷，並正積極通過資本開支擴張產能以響應下游迫切需求，業績高增長的確定性較強，正向盈利彈性有望持續釋放。綜上，持續看好PCB板塊在價量共振下的業績爆發力，同時建議關注核心算力硬件、半導體設備的配置機遇。