金吾財訊 | 光伏板塊集體承壓，福耀玻璃(03606)跌0.95%，信義能源(03868)跌1.12%，新特能源(01799)跌1.23%，凱盛新能(01108)跌1.29%，福萊特玻璃(06865)跌1.78%，信義光能(00968)跌2.97%，鈞達股份(02865)跌3.59%，藍思科技(06613)跌4.73%。消息面上，裝機數據是壓制板塊情緒的最直接因素。2026年1-5月國內光伏新增裝機僅59.59GW，按年驟降約70%，其中5月單月新增裝機僅8.68GW，按年暴跌91%。這一數據大幅低於市場預期，2025年同期因「531搶裝」形成的高基數效應加劇了按年跌幅。需求疲軟的核心原因在於電力市場化改革的衝擊。新能源全面入市後，光伏現貨出清價格極低——以陝西為例，2026年5月省內光伏實時出清加權均價僅35.85元/MWh，嚴重壓縮了電站投資回報預期。國金證券研報指出，國內接連出台多項光伏強制性國家標準，疊加行業能效細則修訂，倒逼低效產能出清，頭部企業同步迭代電池產能。6月27日，國家標準委發布三項光伏能耗、能效強制國標，聚焦硅料、光伏組件、逆變器能耗管控，定於2027年1月1日生效；5月25日兩項光伏組件安全、標識類強制國標獲批，落地時間為2027年6月1日。產業端同步推進技術升級，TCL中環優化BC電池組件產能，大唐4GWBC項目招標結果落地，中標格局趨於穩定。