新加坡主權投資機構淡馬錫公司周三發布最新財報顯示，截至上一財年，該機構淨資產投資組合價值達到5180億新元（約合4000億美元），連續第二年創下歷史新高。與此同時，淡馬錫宣佈了一項重大的戰略調整，計劃在未來五年內將人工智能（AI）領域的投資比重從現有的6%大幅提升至15%，以搶抓全球科技變革機遇。
財報數據表明，淡馬錫上一財年的資產規模按新元計算按年增長10.5%，按美元計算增長14.8%。在過去一個財年中，淡馬錫表現出強勁的資本部署能力，總計投資510億新元，脫售資產310億新元，實現淨投資額200億新元。從長期回報來看，淡馬錫表現依然穩健，其10年期和20年期的年化收益率分別達到7.1%和6.8%。
淡馬錫首席執行官狄瀾（Dilhan Pillay）在業績發布會上指出，人工智能的快速演進標誌着一個「能夠創造巨大新機遇的關鍵階段」。淡馬錫計劃將資本重點部署於五大核心科技領域，包括能源與數據中心、半導體、雲服務提供商、基礎模型，以及人工智能應用與軟件基礎設施。狄瀾強調，除了提高直接投資比重，淡馬錫還將以人工智能視閾審視其持有的全部資產，推動其餘85%的投資組合加速進行AI技術吸收與數字化轉型，以確保整體資產的長期市場競爭力。
為了平衡高增長但高波動的人工智能及科技板塊投資，淡馬錫表示正積極優化資產配置，擴大對高穩定性資產的佈局：
擴大私人信貸配置： 儘管當前全球私人信貸行業募資有所放緩，但淡馬錫仍計劃在2031年前將其私人信貸的投資比重從2%提高至5%，且重點聚焦於高級擔保債務。
加碼新型基礎設施： 淡馬錫擬在2031年前，將涉及電氣化、數據中心和能源轉型等領域的「核心加」（core-plus）基礎設施投資比重從目前的1%大幅提升至5%。
在談及宏觀投資環境時，狄瀾坦言，當前全球地緣政治與經濟局勢錯綜複雜，是投資者面臨的最具挑戰性的環境之一。受中東衝突等國際局勢引發的市場震盪影響，淡馬錫資產價值在財年的最後一個月曾縮水2%。
不過淡馬錫官方指出，儘管前幾年中國市場的波動對其5年期回報率（4.6%）造成了一定拉低，但近期中國資產估值已出現顯著反彈，淡馬錫在華的實際風險敞口在年內增加了100億新元。在上一財年的全球佈局中，淡馬錫不僅增持了OpenAI、Anthropic等尖端人工智能企業，還持續拓展多領域投資，包括中國瑞幸咖啡以及歐洲傑尼亞集團等消費零售品牌，展現了其多元化的全球投資組合韌性。
責任編輯：龍運翔