7月6日午後，豬肉板塊震盪拉升，巨星農牧(603477.SH)率先漲停，ST龍大(002726.SZ)、新希望(000876.SZ)、天邦食品(002124.SZ)等個股跟漲。消息面上，進入7月，豬價迎來明顯反彈。統計數據顯示，7月5日全國生豬收購均價上漲，外三元生豬均價達到10.70元/公斤。東方證券在研報中指出，7月至9月豬價上行確定性較高。    產能調控政策加速落地上半年豬價跌破10元/公斤，但進入7月後，豬價迎來明顯反彈。相關數據顯示，7月5日全國生豬收購均價上漲，外三元生豬均價達到10.70元/公斤，21個地區的價格都出現了上漲，多地大豬存欄已出現階段性偏緊。7月6日，外三元生豬價格進一步走高至11.06元/公斤。此輪行情主要受政策催化驅動，近期各省份生豬產能綜合調控實施方案加速落地。今年6月，農業農村部、國家發展改革委有關司局組織部分生豬主產省份和大型生豬養殖企業召開座談會，要求相關主產省份加強各環節監管和監測信息共享，繼續實質性壓減產能。隨後，多個省份迅速跟進。6月10日，山東省發布實施方案，設定全省能繁母豬保有量穩定在248萬頭左右。6月29日，上海市發布方案，確定能繁母豬正常保有量為8萬頭。6月30日，湖南省發布修訂方案，設定能繁母豬正常保有量穩定在317萬頭左右。在此之前，農業農村部發布《生豬產能綜合調控實施方案(2026年修訂)》提出，將全國能繁母豬正常保有量從3900萬頭下調至3750萬頭，「三色」預警區間全面收緊。政策明確提出「四個帶頭」，要求大型生豬養殖企業帶頭壓減產能。根據上海鋼聯的數據，6月全國外三元生豬出欄均價僅為9.52元/公斤，自繁自養頭均虧損達264.33元。6月以來，自繁自養和外購仔豬養殖虧損都超過了300元/頭。虧損疊加現金流緊張，正顯著加快產能去化的實際進程。下半年豬價有望震盪上行招商期貨表示，從供需變化來看，今年(生豬)供應高峯在3月至4月，而3月至4月又是傳統需求淡季，供強需弱，使得豬價在4月創出近十年低點。下半年供應鏈逐步下降，今年的供應低點預計在年底，從供應決定價格變化方向的角度來看，下半年豬價大方向有望震盪上行。    機構看好產能出清帶來的新一輪周期起點。申萬宏源表示，關注豬周期拐點的確定性與彈性，重視產能去化下的板塊低估值配置機會。短期行業壓力減弱，豬價開啓趨勢性上行。向後展望，市場化的產能調減仍將延續；政策端對生豬產能調控的關注度明顯提升，同時養殖業產能加速去化，周期反轉的中期邏輯正在演繹。相關概念股集體反彈在A股市場方面，在淨利率上半年的集體調整後，豬肉概念股近期迎來明顯反彈。數據顯示，截至7月6日收盤，豬肉概念板塊月內整體量價齊升，多隻個股日均成交額明顯提升。其中天域生物本月累計上漲19.69%，新五豐(600975.SH)累計上漲15.55%，天邦食品累計上漲14.69%，巨星農牧(603477.SH)漲13.19%。研究機構表示，農業板塊投資邏輯聚焦於ROE持續改善的優質企業，種源領域因產業鏈環節和品種優勢存在超額利潤機會，全產業鏈模式則能避免上下游擠壓，同時優質食品資產提供穩定增長基礎，相關企業具備長期競爭優勢。