市場全天衝高回落，午後三大股指跳水，截至收盤，滬指跌1%，報3996.16點，深成指跌2.29%，報15046.67點，創業板指跌4.37%，報3842.73點，科創50指數跌5.53%，報2064.98點。滬深兩市合計成交額33885.5億，較上一個交易日放量4748億。市場熱點較為雜亂，全市場超3700只個股上漲。板塊方面醫藥醫療股逆勢走強，半導體設備板塊走弱，鋰礦概念集體回落。

一、ETF漲幅覆盤（統計截至2026年7月10日）

當日漲幅

當日盤面主線切換至航天軍工與衛星產業賽道，衛星ETF全線領升，通用航空、航空航天系列產品緊隨衝高，生物醫藥板塊小幅跟漲。

衛星ETF廣發上漲8.29%位居當日漲幅首位，衛星ETF富國上漲8.21%，衛星ETF易方達上漲7.85%，衛星產業鏈迎來集中拉升行情。

通用航空ETF南方上漲8.13%，通用航空ETF華泰柏瑞、通用航空ETF鵬華、通用航空ETF平安漲幅依次為6.97%、6.51%、6.13%。

生物醫藥表現活躍，疫苗ETF國泰上漲5.10%，恒生創新藥ETF華泰柏瑞上漲4.41%，港股創新藥ETF銀華上漲4.36%。

近5日漲幅

近五個交易日市場行情分化為三條核心主線，港股互聯網集群整體反彈力度最強，半導體硬科技、數字經濟算力板塊同步穩步上行，多賽道並行兌現階段收益。

港股互聯網ETF華寶上漲8.93%、港股通互聯網ETF富國上漲8.74%，海外互聯網資產修復趨勢明確。

半導體板塊延續強勢走勢，半導體ETF博時上漲9.02%領升全排行榜，科創半導體設備ETF鵬華上漲8.35%、科創半導體ETF華夏上漲8.30%、科創半導體設備ETF華泰柏瑞上漲7.94%，硬件設備賽道依舊具備階段超額收益。

雲計算、大數據、信息安全構成數字經濟支線，雲計算ETF匯添富上漲8.68%、大數據ETF富國上漲8.45%、信息安全ETF嘉實上漲8.42%。

近20日漲幅

中長期維度科創半導體設備依舊是市場絕對核心領升板塊，板塊階段收益大幅領先全行業，科創芯片與寬口徑半導體組成穩固第二梯隊，海外生物科技小幅補充收益。

科創半導體設備ETF鵬華上漲42.20%、科創半導體ETF華夏上漲41.25%、科創半導體設備ETF華泰柏瑞上漲40.73%。

標普生物科技ETF嘉實上漲29.86%，海外生物醫藥板塊同步完成中長期修復。

年初至今漲幅

貫穿全年的高景氣主線牢牢鎖定半導體全產業鏈，科創芯片板塊作為次核心賽道緊隨其後，全年收益斷層高於軍工、互聯網、醫藥等其餘行業ETF。

科創半導體設備ETF鵬華年內上漲159.38%，位列全市場ETF年度漲幅第一名；科創半導體ETF華夏上漲157.54%、科創半導體設備ETF華泰柏瑞上漲155.55%。

通用半導體設備標的全年景氣持續釋放，半導體設備ETF萬家上漲142.62%、半導體設備ETF廣發上漲141.87%；中韓半導體ETF華泰柏瑞上漲131.63%。

二、ETF資金流覆盤（統計截至2026年7月9日）

當日資金淨流入

當日資金主要分為貨幣理財、半導體設備兩大核心流入陣營，通信、港股互聯網、科創寬基、固收、其餘寬基與高端製造賽道同步承接增量資金。

貨幣類ETF吸納大量閒置短線資金：銀華日利ETF淨流入35.88億位居排行榜首位，華寶添益ETF淨流入17.84億，現金管理類產品單日資金沉澱規模突出。

半導體設備產業鏈為權益板塊頭號加倉方向：半導體設備ETF國泰淨流入24.37億，科創半導體ETF華夏淨流入21.72億，科創半導體設備ETF華泰柏瑞淨流入6.59億，半導體設備ETF易方達淨流入6.13億，半導體設備ETF招商淨流入5.62億，科創芯片ETF嘉實淨流入5.75億，硬科技設備與芯片細分資金集中入場。

通信板塊持續獲資金佈局：通信ETF國泰淨流入12.12億，通信ETF銀華淨流入5.33億，通信設備與5G通信延續資金關注度。

港股互聯網迎來短線資金迴流：港股通互聯網ETF富國淨流入10.15億，海外互聯網板塊小幅獲資金佈局。

科創50寬基批量流入：科創50ETF華夏淨流入9.86億，科創50ETF平安淨流入5.12億，科創50ETF華泰柏瑞淨流入5.03億，科創核心寬基整體吸金。

固收品類獲得穩健資金配置：30年國債ETF鵬揚淨流入9.36億，可轉債ETF博時淨流入7.49億。

其餘寬基與高端製造小幅分流資金：A500ETF南方淨流入5.56億，中證500ETF南方淨流入5.11億，中證1000ETF南方淨流入3.83億；機器人ETF易方達淨流入4.89億。

近5日資金淨流入

近5日資金整體呈現貨幣理財蓄水池打底、小盤寬基主攻權益配置、半導體硬科技持續加倉的格局，機器人、創業板、券商、紅利、通信、港股互聯網與周期煤炭板塊均有增量資金佈局。

貨幣理財類產品吸納短期閒置資金力度最強：銀華日利ETF淨流入106.27億、華寶添益ETF淨流入44.50億，兩類貨幣ETF成為資金臨時存放的主要標的。

中證1000小盤寬基是權益資金第一大配置方向：中證1000ETF南方淨流入84.45億，中證1000ETF華夏淨流入54.87億，小盤成長指數短期資金認可度最高；中證500ETF南方同步淨流入28.70億。

半導體設備與科創芯片延續硬科技主線流入：科創半導體ETF華夏淨流入72.01億，半導體設備ETF國泰淨流入45.57億，科創半導體設備ETF華泰柏瑞淨流入16.82億；科創芯片ETF嘉實淨流入20.59億、科創芯片ETF匯添富淨流入16.52億。

高端製造賽道穩步獲資金佈局：機器人ETF易方達淨流入26.09億，機器人ETF華夏淨流入14.19億，人形制造細分持續吸引增量。

其餘主流寬基與金融板塊資金流入明顯：創業板ETF易方達淨流入24.81億，上證指數ETF富國淨流入18.70億；證券ETF國泰淨流入21.70億，券商彈性板塊迎來資金佈局。

固收、價值、通信、互聯網、周期板塊小幅分流資金：30年國債ETF鵬揚淨流入18.60億；紅利ETF易方達淨流入15.53億；通信ETF國泰淨流入14.78億；港股通互聯網ETF富國淨流入14.18億；煤炭ETF國泰淨流入13.54億。

近20日資金淨流入

中長期維度科創半導體設備、通信設備構成兩大絕對權益主線，中證1000小盤寬基與AAA科創債構築第二梯隊，紅利、科創芯片、創業板寬基、各類固收品種穩步吸納長線資金。

科創半導體設備長線資金流入規模居首：科創半導體ETF華夏淨流入180.50億，半導體設備ETF國泰淨流入160.69億，半導體設備ETF易方達淨流入73.67億，半導體設備ETF廣發淨流入63.41億，半導體設備ETF華夏淨流入39.60億，科創半導體設備ETF華泰柏瑞淨流入45.84億，半導體設備ETF招商淨流入28.40億，科創芯片ETF嘉實淨流入58.33億，硬科技賽道長線加倉邏輯持續落地。

通信板塊中長期資金持續加碼：通信ETF國泰淨流入169.88億，通信ETF華夏淨流入54.42億，通信設備與5G通信長線配置優先級靠前。

中證1000小盤寬基長線持續吸金：中證1000ETF南方淨流入91.90億，中證1000ETF華夏淨流入54.30億，中證1000ETF廣發淨流入33.24億，小盤指數中長期資金佈局力度強勁。

AAA科創債作為固收底倉：科創債ETF嘉實淨流入75.56億，科創債ETF天弘淨流入26.93億；國債ETF平安淨流入27.55億。

價值與成長寬基細分分流資金：紅利ETF華泰柏瑞淨流入61.08億；創業板ETF易方達淨流入48.87億；中證500ETF南方淨流入28.93億；機器人ETF易方達淨流入26.51億。

年初至今資金淨流入

全年長線資金以城投債、短融、公司債等固收產品作為防禦底倉，通信、衛星通信、電網設備、半導體設備是四條貫穿全年的核心成長資金主線。

固收品類全年資金流入規模遙遙領先：城投債ETF海富通淨流入256.65億，短融ETF海富通淨流入70.69億，公司債ETF平安淨流入74.23億，科創債ETF永贏淨流入72.21億，固收是全年首要避險配置。

通信產業鏈全年持續大額吸金：通信ETF國泰淨流入345.72億，通信ETF華夏淨流入99.55億，衛星ETF永贏淨流入161.88億，通信與衛星賽道全年資金熱度穩居前列。

電力基建主題長線資金穩定佈局：電網設備ETF華夏淨流入149.27億。

半導體設備全年長線資金持續湧入：科創半導體ETF華夏淨流入206.47億，半導體設備ETF國泰淨流入192.78億，半導體設備ETF易方達淨流入115.90億，半導體設備ETF廣發淨流入81.71億。

其餘細分賽道承接全年增量：中概互聯網ETF易方達淨流入87.53億；自由現金流ETF華夏淨流入86.03億；證券ETF國泰淨流入85.64億；紅利低波ETF易方達淨流入85.53億、紅利低波ETF華泰柏瑞淨流入83.50億；黃金ETF國泰淨流入75.39億；有色金屬ETF天弘淨流入71.11億；銀華日利ETF淨流入101.85億。