金吾財訊 | 港股三大指數今日震盪調整，午後漲幅有所收窄，恒科指數轉跌，截至收盤，恒指漲0.6%，恒科指跌0.21%，國企指數漲0.52%。藍籌方面，長和(00001)漲7.53%，藥明康德(02359)漲4.09%，信達生物(01801)漲3.88%，中國生物製藥(01177)漲3.80%；跌幅方面，寧德時代(03750)跌7.92%，中芯國際(00981)跌4.67%，網易(09999)跌2.73%。新股方面，晶合集成(02249)首掛32.3港元，平招股價；濱化股份(06745)首掛收報2.83港元，跌18.68%。商業航天板塊午後大幅走強，鈞達股份(02865)漲24.20%，拓璞數控(07688)漲13.54%，金風科技(02208)漲8.40%，亞太衛星(01045)漲4.27%，中航科工(02357)漲2.76%，航天控股(00031)漲1.67%。據央視新聞報道，長征十號乙運載火箭7月10日成功實現一子級可控回收。後續，長征十號乙運載火箭研製團隊將持續優化火箭性能，加快重複使用火箭技術的迭代升級，預計將在今年年底前完成一子級火箭複用飛行。長征十號乙運載火箭可滿足低軌衛星互聯網星座部署、大型商業衛星發射等各類任務需求，複用狀態下可大幅降低發射成本，具有大運力、高性價比的優勢。此次任務是繼長征十號系列運載火箭低空演示驗證飛行並在海上安全濺落後對重複使用火箭回收技術的進一步驗證。存儲板塊早盤衝高回落，南方兩倍做多三星電子(07747)跌1.11%，偉仕佳傑(00856)跌2.23%，南方兩倍做多海力士(07709)跌6.88%，瀾起科技(06809)跌8.70%，兆易創新(03986)跌21.05%。近期外媒傳聞英偉達Rubin服務器架構延遲推出。對此，公司表示與核心客戶合作平穩有序，產能建設、產品交付均按計劃推進。受商業政策限制，不便討論具體客戶及業務細節。瑞穗證券分析師Jordan Klein表示，市場已多次出現類似英偉達新品延期傳聞，此類消息更像是「吸引注意力的噪音」。有色金屬板塊反彈，靈寶黃金(03330)漲9.66%，江西銅業股份(00358)漲7.70%，赤峰黃金(06693)漲6.25%，中國有色礦業(01258)漲5.56%，中國宏橋(01378)漲5.47%，中國鋁業(02600)漲4.92%，五礦資源(01208)漲4.60%，洛陽鉬業(03993)漲4.50%，山東黃金(01787)漲4.76%，金力永磁(06680)漲4.03%，紫金礦業(02899)漲3.54%。近年來，全球金屬供給端持續收緊，歐盟及阿聯酋限制再生金屬出口，印尼提高錫錠出口純度要求，中國亦下調錫、硅等開採配額；鐠釹氧化物、氧化鏑等稀土品種價格近期漲幅明顯。華泰證券研報分析指出，A股有色龍頭出現近11年最大超跌，高賠率交易窗口開啓。截至7月6日，A股黃金、銅、鋁板塊龍頭自1月29日高點平均跌幅達45.1%，而同期對應商品價格平均僅下跌11.3%，平均偏離度-33.8%，為2000年以來次高水平。海外龍頭跌幅與商品價格基本一致，而A股2026年預測PE均值壓縮幅度達海外2.85倍，屬於典型高賠率交易窗口。生物醫藥板塊回暖，科倫博泰生物 (06990) 漲 8.74%，泰格醫藥 (03347) 漲 6.45%，金斯瑞生物科技 (01548) 漲 4.85%，君實生物 (01877) 漲 4.25%，諾誠健華 (09969) 漲 4.25%，藥明康德 (02359) 漲 4.09%，再鼎醫藥 (09688) 漲 3.00%。消息面上，2026年，中國創新藥BD（商務拓展）出海交易規模繼續高歌猛進。據統計數據顯示，2026年上半年中國創新藥BD出海交易金額為997億美元，約為2024年的2倍，是2025年的73%。其中，BD對外授權交易首付款總額約為50億美元，已佔到去年全年的七成左右。業內普遍預計，2026年全年BD交易金額有望再創新高。伴隨百億級大單集中落地，跨國藥企批量採購、多管線打包資產、Co-Co共同開發商業化模式興起，中國創新藥在全球的產業地位迎來躍遷。越秀證券發布研報指，前一交易日港股再度回軟，恒生指數險守24000點關口，收報24030點，跌0.7%，宏觀消息面上，美軍連續第二日對伊朗發動空襲，並撤銷允許伊朗全球銷售石油的豁免權，伊朗革命衛隊亦宣佈報復襲擊美軍目標。地緣緊張局勢加劇對資源類資產帶來波動。中國經濟數據方面，6月CPI漲幅略低於市場預期，主因畜肉類價格下跌拖累，其中豬肉價格按年下降15.9%。這表明消費端價格壓力總體溫和。隔夜外圍科技股表現強勁，成為市場重要催化因素。英偉達(NVDA.US)股價雖已自高位累跌18.2%，市值不足兩月蒸發約1萬億美元，但其預期市盈率已降至2019年初以來最低的18倍。報告引述觀點指，這反映AI交易輪動，資金正轉向美光(MU.US)等內存及存儲領域。另一方面，美光計劃到2035年在美國投資超2500億美元，股價升近半成；Meta亦因計劃自產AI芯片而升近半成。此外，據報SK海力士美國IPO已獲超過七倍超額認購，吸引多家全球知名基金及主權財富基金，孖展規模有望達約245億美元。