智通財經APP獲悉，美國數據中心運營商TeraWulf(WULF.US)正籌劃約35億美元債務孖展，為其位於肯塔基州的數據中心園區建設提供資金。其中，公司計劃首次進入槓桿貸款市場孖展，並配套發行高收益債券，以支持人工智能(AI)基礎設施擴張。

TeraWulf首席財務官Patrick Fleury表示，該孖展計劃預計將於今年啓動，摩根士丹利有望擔任牽頭安排行。此次孖展除槓桿貸款外，還將包括高收益債券發行。

值得注意的是，TeraWulf此前已成為首家進入高收益債券市場孖展的比特幣礦企，公司分別於去年10月和12月發行32億美元和13億美元高收益債券。

近年來，TeraWulf正逐步淡化比特幣挖礦業務，轉向AI基礎設施建設。本周一，公司宣佈與AI初創企業Anthropic簽署一項為期20年的數據中心租賃協議，為其位於肯塔基州Hawesville的Justified Data數據中心園區提供服務。Fleury預計，該協議將為公司帶來約190億美元收入，幷包含兩個為期五年的續租選擇權。

此外，據媒體此前報道，Anthropic還同意租用TeraWulf另外兩座數據中心的AI計算芯片資源，進一步擴大雙方合作。

Fleury表示，摩根士丹利此前已多次負責公司債券孖展，並正與公司探討進入槓桿貸款市場的可行性。今年早些時候參與TeraWulf 2.5億美元循環信貸額度的多家貸款機構，也有望參與此次Justified Data項目孖展。

隨着全球AI基礎設施投資持續升溫，相關孖展規模也快速攀升。彭博彙編數據顯示，今年以來，包括亞馬遜(AMZN.US)、SpaceX等企業在內，全球AI相關債務孖展規模已達約3350億美元，較2025年同期增長逾一倍。

與此同時，除傳統債券孖展外，越來越多AI基礎設施企業開始轉向美國槓桿貸款市場孖展。例如，本周黑石支持的數據中心運營商QTS旗下子公司正在推介一筆10億美元槓桿貸款，用於償還數據中心相關債務並支付股息；今年5月，AI雲計算公司CoreWeave(CRWV.US)也成功發行31億美元槓桿貸款，貸款利率較基準利率高4.5個百分點。