金吾財訊 | 中國銀河證券表示，發展思路整體承接《新型能源體系建設「十五五」規劃》，針對煤電低碳化改造規模首次提出量化目標。《方案》提出大力推進非化石能源開發，到2030年風電和太陽能發電總裝機容量達到28億千瓦以上，常規水電裝機容量達到4.1億千瓦左右，核電運行裝機容量達到1.1億千瓦左右。同時要通過源網荷儲多維度發力提升新能源消納能力，其中，電源側要合理控制煤電裝機規模，推動煤電向支撐性調節性電源轉型，因地制宜建設天然氣調峯電站；電網側規劃新增西電東送能力8000萬千瓦以上，省間電力互濟規模4000萬千瓦左右；負荷側提出全國虛擬電廠最大調節能力達到5000萬千瓦以上，電力需求響應能力達到最大用電負荷的5%以上；儲能側規劃到2030年抽水蓄能裝機容量達到1.6億千瓦左右，新型儲能裝機容量力爭達到3億千瓦。

該機構指，上述發展目標整體與此前發布的《新型能源體系建設「十五五」規劃》一致，不同點在於《方案》重點提及煤電低碳化改造，明確要「通過耦合新能源、摻燒生物質、建設儲能（儲熱）設施等方式對現役煤電機組實施低碳化改造，率先在煤電裝機總規模2000萬千瓦以上的企業實施，到2030年煤電機組低碳化改造規模達到3000萬千瓦」，約佔25年末煤電累計裝機的2.4%。此外，《方案》進一步明確支持算電協同、綠電直連等，提出「強化算力設施與可再生能源協同佈局，支持開展綠電直供；鼓勵零碳園區存量負荷開展綠電直連，十五五期間建設100個左右國家級零碳園區和500個左右零碳工廠」；綠電運營商有望藉助算電協同、綠電直連等新模式實現盈利與估值的提振，或通過切入算力領域打造第二增長曲線。