金吾財訊 | 港股早盤衝高回落，截至午間收盤，恒生指數下跌0.11%；國企指數上漲0.12%；恒生科技指數下跌0.81%。藍籌中，中國人壽(02628)跌5.07%，阿里健康(00241)跌3.46%，吉利汽車(00175)跌2.90%，信義玻璃(00868)跌2.81%，舜宇光學科技(02382)跌2.68%；漲幅方面，中國宏橋(01378)漲3.28%，農夫山泉(09633)漲2.92%，寧德時代(03750)漲2.56%，華潤啤酒(00291)漲2.43%，攜程集團-S(09961)漲2.19%。板塊方面，汽車股受挫，賽力斯(09927)跌11.30%，廣汽集團(02238)跌6.39%，零跑汽車(09863)跌4.72%，蔚來-SW(09866)跌3.41%，吉利汽車(00175)跌2.90%。消息面上，賽力斯發布盈警公告稱，預期截至今年6月底止中期將由盈轉虧，淨虧損15億-18億元人民幣，而去年同期錄淨利潤29.41億元人民幣。其中，預計核心子公司問界汽車中期淨虧損達到10.5億-13億元人民幣。單計第二季，問界汽車淨虧損料達19億-21.5億元人民幣。中國汽車工業協會新近公布數據顯示，今年6月，我國汽車產銷分別完成276萬輛和281萬輛，按月分別增長5.5%和6.9%，按年分別下降1.2%和3.2%。其中，國內銷量177.3萬輛，按月增長4.3%，按年下降23.3%；出口103.7萬輛，按月增長11.6%，按年增長75.1%。1-6月，汽車產銷累計完成1499.3萬輛和1501.7萬輛，按年分別下降4%和4.1%。其中，國內銷量累計992.1萬輛，按年下降21.1%；出口累計509.6萬輛，按年增長65.3%。國內銷售市場整體承壓。存儲概念股走弱，南方兩倍做多海力士(07709)跌26.55%，南方兩倍做多三星電子(07747)跌15.93%，兆易創新(03986)跌10.84%，瀾起科技(06809)跌5.14%，偉仕佳傑(00856)跌4.56%。消息面上，SK海力士ADR上周五納斯達克上市首日大漲12.76%。今日早盤SK海力士韓股盤中大幅走低，一度跌近9%，最新仍跌8.26%。消息拖累港股存儲概念股。韓國本地券商KIS預計，SK海力士二季度營業利潤將達到60.4萬億韓元，按月增長61%，按年激增556%，但仍比市場一致預估的65萬億韓元低8%。低於預期的表現主要歸因於SK海力士的HBM收入佔比高於同行，這導致其平均售價漲幅低於市場平均水平。港股內銀股普升，甘肅銀行(02139)漲4.51%，民生銀行(01988)漲3.38%，重慶農村商業銀行(03618)漲3.14%，工商銀行(01398)漲2.10%。消息面上，英國《銀行家》雜誌發布2026年度全球銀行1000強排行榜披露，7家中資銀行進入排行榜前十。其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行穩居全球前四大銀行。交通銀行此次排名超越招商銀行，位居第七位，招行降至第九位；郵儲銀行首次進入全球前十，位列第十。另進入排行榜前100的中資銀行還有興業銀行、中信銀行、上海浦東發展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、平安銀行、華夏銀行、北京銀行、江蘇銀行、廣發銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行、浙商銀行、杭州銀行。個股方面，泡泡瑪特(09992)逆市揚升，午間收漲1.92%。消息面上，名投資人段永平7月10日再度增持泡泡瑪特股份，持股數量由9127.28萬股增至約1.02億股，持股比例由6.85%增至7.65%。同日，段永平在社媒平台發文稱，泡泡瑪特目前是個2000億港幣市值左右的公司，去年已經賺到130億人民幣的利潤，商業模式已經跑通，企業文化很好，未來10年20年的平均年利潤大概率不會低於現在。他提到，從未來十年的角度看，茅台更穩泡泡升值空間更大(波動可能也更大，意味着有可能短期虧錢，也可能長期也虧)。華泰證券表示，上周港股在偏低情緒位置上急漲修復，由政策預期、市場對阿里季報預期樂觀、AI硬件行情虹吸緩解及沽空回補共同驅動。往後看，該機構建議對平空行情略降關注，對基本面主線增加關注。平空行情對上漲連貫性有所要求，但上周後半周市場走勢和南向流入連續性不強。此外外圍尤其是韓國股市負螺旋暫緩，海力士美股ADR上市「靴子落地」後套利交易止盈或有正向支持，全球資金多空平倉的緊迫性也有所下降。因此，該機構更建議在當下聚焦基本面因子，尤其是考慮到近期地緣升溫、美債利率走強等擾動依然存在，盈利可見度而非估值可能是主導季度行情的核心因素。