中國長白山國際(00989)與廣澤集團香港訂立重組框架協議 觸發全面現金要約

智通財經
07/15

智通財經APP訊,中國長白山國際(00989)及要約人廣澤集團(香港)有限公司聯合公布,於2026年7月15日,廣澤集團香港與公司訂立重組框架協議,據此,公司將實施建議重組,當中涉及(其中包括)(i)認購事項;及(ii)該計劃。受限於認購協議的條款及條件,且取決於孖展協議項下全部金額3900萬港元的提取,廣澤集團香港須按總認購價3900萬港元認購合共2.6億股認購股份,每股認購股份0.15港元,該款項須透過動用廣澤集團香港根據孖展協議墊付及將予墊付的所有款項悉數支付,認購價按等額基準全數撥作繳足股本的認購股份。

根據公司可獲得的賬冊、記錄及資料,以及在獲准計劃申索的裁定及╱或裁決尚未作出之前,公司結欠廣澤集團香港及家譯的申索總額為約4.04億港元。

根據重組框架協議的條款,公司提出公司及計劃債權人之間的該計劃。待該計劃生效後,所有計劃債權人的計劃申索將獲全面解除及豁免。作為回報,根據該計劃持有獲准計劃申索的計劃債權人將有權收取由公司配發及發行予計劃公司的計劃股份,而該等股份由計劃公司以信託方式為擁有獲准計劃申索的計劃債權人的利益持有,且僅將於裁定及╱或裁決其獲准計劃申索後及要約截止後分派予相關計劃債權人。

根據該計劃,計劃公司將獲配發及發行約47.42億股計劃股份,計劃公司將以信託形式為了計劃債權人的利益持有計劃股份,直至其計劃申索獲得裁定及╱或裁決,以及根據不可撤回承諾要約結束為止。每股計劃股份0.15港元,較股份於最後交易日在聯交所所報收市價每股股份0.72港元折讓約79.17%。

假設已提取孖展協議項下的全部金額3900萬港元,且自本聯合公告日期至完成日期止期間,已發行股份數目並無其他變動(配發及發行認購股份及計劃股份除外),則廣澤集團香港及家譯的持股比例將分別增至約22.23億股股份及8.18億股股份,分別佔經擴大已發行股本約41.46%及15.26%。因此,一致行動人士集團的總持股權益將由約1.09億股股份,佔本聯合公告日期已發行股份約30.20%,增至約30.6億股股份,佔經擴大已發行股本約57.07%。觸發強制全面現金要約,以每股 0.15 港元 收購剩餘約 2.51 億公衆股份,涉資 3770 萬港元。

考慮到公司面臨嚴重流動資金短缺及嚴重財務壓力,其償還所有到期債務的能力已受到嚴重損害,且公司並無足夠財務資源應付其所有到期負債。鑑於廣澤集團香港願意為集團提供資金以減免公司債務及支持集團的業務營運,董事認為訂立重組框架協議及認購協議將促進集團的債務重組,且有利於集團開展其債務重組計劃。

另一方面,公司認為建議重組是有序解決其未償還債務的策略性實際解決方案,使公司結欠債權人的所有債務及負債將根據該計劃的條款獲解除及清償,否則,公司將面臨不可持續的財務狀況,並將面臨無力償債的清盤風險,而股東及計劃債權人的預期回報可能會更低或變得微不足道。

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