金吾財訊 | 存儲板塊強勢反彈，南方兩倍做多三星(07747)漲20.15%，南方兩倍做多海力士(07709)漲18.39%，瀾起科技(06809)漲9.41%，兆易創新(03986)漲6.09%，偉仕佳傑(00856)漲0.89%。消息面上，SK海力士董事長崔泰源指出，明年整體明年的全球半導體需求將迎來爆發式增長，其中AI領域的需求預計較今年激增60%-100%，存儲需求增幅達50%~60%，而供給端幾乎無實質性擴產計劃，供需缺口將持續擴大，全球供應爭奪達「恐慌」級，存儲價格面臨進一步上漲壓力。並將目前全球存儲芯片的供需局面形容為近乎「一片混亂」。他警告當前存儲高價「不正常」，難以向終端轉嫁；企業不應靠限制供應維持高價，而應擴大供給做大市場。韓國美利資證券(MeritzSecurities)分析師KimSunwoo在最新報告中直言，「市場因誤解引發的蝴蝶效應正在擾動半導體板塊股價」，強調投資者正將片段信息誤作全貌，陷入近視且悲觀的解讀。他認為，當前市場的過度擔憂將隨即將到來的股東回報提前落地及科技巨頭合作進展而消散。從估值角度看，KimSunwoo指出三星電子與SK海力士目前均處於極度低估狀態。據其報告，SK海力士2027年預期市盈率僅約3.5倍，三星電子約3.9倍，均處於歷史極低區間。他表示，「恐慌的程度與預期回報成正比，這一教訓在當下尤需被重視」。