【AI範式演進重塑存儲天花板 國產半導體設備仍存預期差】近期，全球AI硬件資產波動加劇，存儲、光模塊等年內漲幅居前的方向劇烈震盪，不少投資者的持倉體驗急轉直下，擔憂聲音也隨之增多。 這輪調整究竟是產業景氣度的拐點，還是資金層面的一次再平衡？浦銀安盛基金權益投資二部基金經理鄒江渝在接受證券時報記者採訪時給出了明確判斷，他認為，本輪下跌主要來自擁擠交易的去槓桿和情緒擾動，產業趨勢並未逆轉。相反，隨着AI投資進入推理大時代，存儲芯片已接棒GPU成為產業鏈的新瓶頸，而國產半導體設備則在本土存儲原廠盈利爆發的驅動下，或迎來預期差行情。