金吾財訊 | 港股三大指數今日集體走強，午後漲勢持續擴大，截至收盤，恒指漲2.36%，恒科指漲2.79%，國企指數漲3.01%。藍籌方面，中國海洋石油(00883)漲5.19%，石藥集團(01093)漲4.94%，華潤電力(00836)漲4.79%；跌幅方面，電能實業(00006)跌1.67%，中電控股(00002)跌1.35%，長和(00001)跌0.42%。保險股午後集體走高，中國太平(00966)漲8.56%，新華保險(01336)漲6.06%，陽光保險(06963)漲4.66%，中國太保(02601)漲4.10%，衆安在線(06060)漲3.75%，中國人民保險集團(01339)漲3.37%，中國財險(02328)漲3.03%，中國人壽(02628)漲3.02%。東吳證券表示，上市險企2026年上半年利潤大幅增長。1)中國人壽、新華保險和中國太平發布2026年中期預增公告，淨利潤分別按年增長215%-235%、40%-60%和85%-95%。該機構預計保險公司利潤大幅增長主要是由於投資收益顯著提升。2)保險行業做好近期防汛救災和災後恢復重建。目前，廣西、湖北、湖南、廣東、貴州、甘肅、重慶、江西、安徽等地保險機構接到暴雨洪澇相關災害報案32萬件，已賠付(含預賠付)超22億元。3)保險業經營具有顯著順周期特性，未來隨着經濟復甦，負債端和投資端都將顯著改善。2026年7月17日保險板塊估值0.43-0.74倍2026EP/EV，處於歷史低位，行業維持「增持」評級。新消費板塊震盪走強。滬上阿姨(02589)漲10.84%，布魯可(00325)漲9.01%，上美股份(02145)漲5.74%，鍋圈(02517)漲4.86%，老鋪黃金(06181)漲4.40%，蜜雪集團(02097)漲4.02%，蔚來-SW(09866)漲3.92%，毛戈平(01318)漲3.48%，鳴鳴很忙(01768)漲3.44%，小米集團-W(01810)漲3.20%。消息面上，國務院原則同意《擴大消費「十五五」規劃》(以下簡稱《規劃》)。錨定2030年社會消費品零售總額達到60萬億元左右的目標，《規劃》圍繞6個方面部署了28條重點任務舉措，將養老、托育、文旅、健康等服務消費置於突出位置，並明確將「培育打造消費新業態新模式新場景」作為貫穿各領域的主線，勾勒出一幅「擴量」與「提質」並行的消費高質量發展藍圖。東吳證券研報指，6月數據顯示剔除政策基數與價格擾動後消費溫和修復，大促與線下客流邊際改善。建議關注景氣度較高的消費出海賽道以及數據邊際改善、金價企穩的黃金珠寶零售板塊。推薦安克創新、小商品城、潮宏基、周大生等。中國軟件國際(00354)午後直線拉升，最高曾漲35.81%，收盤報3.64港元，成交額12.77億港元。公司午間發布公告，近日，公司已與北京月之暗面科技有限公司(以下簡稱「月之暗面」)正式簽署「登月計劃」之Token分成及聯合創新合作協議。雙方將基於各自核心優勢，圍繞企業服務領域AgenticAI開展全方位深度合作，共同打通大模型商業化落地最後一公里。海通國際分析師張憶東發布研報稱，港股7月解禁不確定性如期落地並轉換為實際的市場波動。總體而言，解禁不構成港股科技行情的系統性風險，6、7月「夏日寒風」的調整正進入餘波階段。其次，7月解禁風險正逐步兌現，相關重點公司進入基本面定價。解禁後AI大模型公司的定價邏輯將由解禁事件、稀缺性和小流通盤博弈，轉向商業化兌現與盈利質量驗證。8月份隨着海外宏觀流動性和微觀流動性衝擊的緩和，疊加互聯互通的南向承接力增強，AI行情有望迴歸升勢並進一步從AI稀缺資產向更廣泛的AI產業鏈擴散。