TradingKey - 受中國AI初創公司月之暗面發布的Kimi K3模型衝擊，以及美伊新一輪軍事衝突影響，美股三大指數由漲轉跌，超大規模雲廠商逆勢有支撐，芯片股、記憶體股止跌回穩，市場等待周三即將公布的谷歌財報。
截至收盤，道瓊斯指數跌0.59%，報51839.32點；納斯達克綜合指數跌0.05%，報25508.07點；標普500指數跌0.19%，報7443.28點。
科技股表現
SpaceX（SPCX）跌3.34%，報119.85美元。截至今日收盤連續下跌7個交易日，最新市值報1.58萬億美元。
公司面臨內部人士限售期延長帶來的潛在拋壓。未來數月，部分限售股份將分批進入市場，可能增加股票供應並進一步影響估值。SiebertFinancial首席投資官Mark Malek表示，在考慮未來限售股解禁後，許多投資者可能已經重新審視最初的投資邏輯。此前在場外觀望的潛在買家，則可能繼續等待更低的入場點，因為隨着估值迴歸合理水平，更低價格出現的可能性正在上升。
大型科技股中，微軟（MSFT）漲2.15%，博通（AVGO）漲1.98%，谷歌（GOOGL）漲1.51%，亞馬遜（AMZN）漲1.12%，台積電（TSM）漲1.04%，英偉達（NVDA）漲0.23%；跌幅方面，SpaceX（SPCX）跌3.34%，特斯拉（TSLA）跌2.96%，蘋果（AAPL）跌2.14%，Meta Platforms（META）跌0.02%。
【來源：FutuBull】
費城半導體指數漲0.6%，報11743.85點。30只成分股中，18只上漲，12只下跌。
記憶體股止跌回穩，閃迪（SNDK）漲2.67%，西部數據（WDC）漲2.14%，美光科技（MU）漲1.94%，希捷科技（STX）漲1.88%。
熱門中概股漲多跌少，瑞幸咖啡（LKNCY）漲5.88%，金山雲（KC）漲5.24%，阿里巴巴（BABA）漲4.67%，BOSS直聘（BZ）漲4.56%。
公司消息
貝萊德擬發行超120億美元債券，為Meta籌建數據中心孖展
貝萊德擬發行超120億美元債券，為Meta在德克薩斯州建設數據中心園區提供建設資金，成為今年 AI 基建發債潮的又一重磅交易。在算力投入規模持續攀升的行業背景下，「第三方資本 + 合資表外」 的孖展模式，正成為頭部科技企業分擔重資產壓力的核心路徑。
本次交易沿用了Meta成熟的合資孖展架構：項目主體Sopaipilla由貝萊德旗下GIP、HPS兩家機構持股80%，Meta持股20%，對應債務不計入Meta資產負債表，同時公司保留運營主導權。目前摩根大通、摩根士丹利已牽頭啓動投資者推介，債券預計下周初定價，整體孖展規模此前市場預期約130億美元。
谷歌正在研發Frozen v2芯片，效率最高提升10倍
谷歌正在開發一款專為其Gemini AI模型量身定製的新型服務器芯片，將模型架構直接固化於硅片之中，以大幅提升AI推理效率。據知情人士透露，這款被內部稱為"Frozen v2"的芯片效率或達現有自研芯片的6至10倍，最早有望於2028年投入部署。
微軟將在Azure上部署AMD Helios機架用於AI推理
微軟將在其Azure雲平台上部署AMD的Helios機架級解決方案，用於驅動前沿模型AI推理工作負載。AMD計劃於2026年下半年開始向包括微軟在內的客戶發貨。本次合作還涵蓋Azure新增兩個基於第六代AMD EPYC Venice處理器的虛擬機系列，以及在AMD AI後端網絡基礎設施和部分Azure服務中部署AMD Pensando數據處理單元（DPU）。
美國聯邦法官叫停Paramount與華納兄弟的併購交易
Paramount Skydance擬1100億美元收購華納兄弟探索。加州聯邦法官周一簽發臨時限制令（TRO），要求該合併案暫停推進 14 天。這一裁決源自加州總檢察長Rob Bonta牽頭的多州聯合反壟斷訴訟，標誌着這筆足以重塑全球傳媒格局的超級交易首次遭遇實質性司法障礙。上周五，該法官於聽取雙方當庭辯論後作出該項裁決。此前，Paramount已主動承諾，在7月22日前不會完成交易交割。
行業&宏觀消息
伊朗方面稱調解方提議美伊停火10天
據媒體報道，伊美談判調解方已向伊方提出旨在緩和目前局勢的提議，該提議建議實施為期10天的停火，以尋求恢復執行伊美上個月達成的諒解備忘錄。
高盛:數據顯示對沖基金以創紀錄速度減持美股科技股
據高盛集團主經紀商業務部門統計,過去兩個月對沖基金以十餘年來的最快速度撤離科技股，AI行情估值分歧疊加資本開支擔憂，正在推動資金從科技賽道向其他板塊再平衡。高盛指出，科技板塊是上周表現最差的美股板塊，同時也是淨賣出規模最高的板塊，資金一邊削減多頭倉位，一邊加碼空頭押注。多數科技子板塊均遭遇淨賣出，其中科技硬件、存儲與外圍設備、IT服務領跌，半導體與軟件板塊的減持幅度相對較小。
高盛策略團隊判斷，儘管AI基建公司的基本面依然紮實，但結合歷史規律、當前擁擠的持倉結構以及短期利好催化劑缺失來看，AI基建的動量交易行情短期內仍將延續調整態勢，趨勢性反轉尚需明確的正向信號催化。
據報特朗普權衡擴大對伊軍事行動
據媒體報道，一位美國官員透露，美方計劃從歐洲基地增派F-16和F-35戰鬥機，並調遣更多空中加油機。新增軍事力量將為美國總統特朗普提供更多選項，助其權衡如何應對這場不斷升級的衝突。上周，特朗普在戰情室聽取了有關升級戰爭方案的簡報。他曾考慮是否嘗試奪取伊朗重要石油出口樞紐哈爾克島，或轟炸位於「鎬山」的伊朗核設施。不過，特朗普尚未完全排除通過外交途徑解決問題的可能性。
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