據報道，高盛已創建全新平台，以拓展面向高淨值客戶和家族辦公室的服務——這些客戶對快速成長的未上市企業直接持股的需求日益強烈。
根據一份內部備忘錄，新成立的「另類投資平台」將高盛現有的另類資產業務與兩個新設團隊整合在一起。
備忘錄顯示，新團隊專注於對單個未上市企業的直接投資（而非傳統的私募股權基金產品），同時協助客戶買賣這些股權。
高盛財富管理業務全球另類投資主管克里斯汀·奧爾森（Kristin Olson）在接受採訪時表示：「市場對大型成長型科技公司的關注度一直很高，客戶希望在它們公開上市之前就能獲得投資機會。」
高盛此舉順應了重塑華爾街的兩大趨勢。一方面，該行多年來持續加碼財富管理和資產管理業務，因為這些業務被認為能比投行和交易業務帶來更穩定的收入；另一方面，當下最成功的初創企業較以往更久地保持未上市狀態，使得早期投資者能夠在公衆進場之前攫取大部分回報。
奧爾森說：「有些公司上市時估值已達萬億美元。如果你沒有在它們成長過程中參與投資，顯然就會錯失增長周期中很大的一塊蛋糕。」
AI熱潮推波助瀾
奧爾森表示，高盛為高淨值客戶安排後期未上市企業直接投資已有約20年曆史，早期案例包括2012年IPO之前的Facebook，以及後來的SpaceX、Stripe和Canva。但她補充說，客戶對這一資產類別的需求持續增長，最終促使管理層決定將該業務獨立出來。
奧爾森表示，高盛的目標是幫助客戶在那些企業家喻戶曉之前就發現其潛力。
她指出，高盛通常不瞄準早期初創公司，而是聚焦於已有成熟產品、可觀的營收和較清晰盈利路徑的後期階段企業，追求她所說的風險與回報之間的「最佳平衡點」。
AI投資熱潮進一步推高了這種需求。奧爾森表示，除了領先的模型開發商，高盛正越來越多地引導客戶投資於支撐AI的基礎設施領域，包括數據中心及相關項目。
此番業務發布恰逢高盛公布創紀錄的季度營收之後，公司高管多次強調AI相關的活動推動了投行、交易和孖展業務的增長。業績進一步強化了投資者的看法——高盛已做好準備，從AI投資周期的多個環節中受益。
此次調整也正式確立了一個日益壯大的業務方向：幫助客戶為其私募投資尋找流動性退出渠道。
通過新設的二級顧問團隊，高盛計劃拓展一個交易市場，使客戶能夠買賣私募持倉，同時為希望退出高盛體系外投資的客戶提供顧問服務。
奧爾森說：「我們決定把這個業務獨立出來，明確作為我們重點發力的方向之一。」
責任編輯：丁文武