近期，半導體板塊波動有所加大，市場關注點逐步迴歸產業基本面。AI需求增長、存儲周期改善以及國產替代趨勢仍未改變，設備材料作為半導體資本開支核心受益環節，長期成長邏輯仍受關注。Wind與交易所數據顯示，科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）近一月累計獲得69.24億元資金淨流入，最新規模和份額分別達85億元、27億份，基金份額創下歷史新高、年內增長374%。
台積電大幅上調資本開支，半導體上游材料設備環節有望持續收益。7月16日，台積電發布2026年二季度財報，當期實現淨利潤7066億新台幣，按年+77.4%，受AI算力芯片需求極度旺盛驅動，公司將全年資本開支由此前的520-560億美元大幅上調至600-640億美元。台積電CEO將其歸結為兩大動因：一是客戶需求持續走強，強烈要求台積電同步擴充產能；二是設備通脹推升採購成本，實際投資規模需相應上浮。
中信建投表示，全球半導體設備零部件正經歷一輪歷史罕見的全鏈條漲價潮。半導體產業鏈的定價權正從芯片終端向設備與零部件環節結構性上移。零部件企業規模較小、固定成本佔比高，漲價直接轉化為利潤；同時產線擴產周期長達12-18個月，供給彈性差。重視閥門管路、陶瓷件、射頻電源、GAS BOX等海外供應商交期延長帶來的國產替代訴求與漲價邏輯。
科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）跟蹤指數為科創半導體材料設備指數，高純度聚焦半導體上游「材料+設備」領域、行業累計佔比高達87%，對晶圓廠資本開支、存儲擴產和國產替代進程具有較高產業敏感度。同時該指數存儲芯片概念佔比超70%、「先進封裝」概念佔比58%。場外投資者可關注華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備主題ETF發起式聯接基金（A類024974/C類024975）。
半導體設備材料板塊產業催化較為密集，投資者需關注高估值與交易波動風險。半導體設備板塊估值已處於歷史高位，交易結構較為擁擠，獲利盤兌現及市場情緒回落可能引發較大波動。請投資者結合自身風險承受能力，理性判斷，謹慎投資。
華泰柏瑞基金是國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具。截至2026年6月末，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超1806億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超1600億元的公募基金公司之一。
責任編輯：石秀珍 SF183