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轉自：金融界視點
7月28日亞太股市早盤，韓國KOSPI指數跌幅擴大至7%，SK海力士跌超10%，三星電子跌逾8%。網紅峯哥在社交媒體轉發相關消息稱，已經開始渾身發抖了，「我A能挺住嗎？剛陽光了兩三天。別再傷害我了」。
有網友問他買持倉什麼板塊，峯哥稱是半導體。有網友質疑「你不是說不買芯片了嗎」，峯哥頗委屈稱一直買的都是半導體。
熟悉市場輿論的投資者對峯哥並不陌生。在社交平台上，他的每一次持倉變動、多空觀點，總能引發大量股民圍觀討論，甚至長期被不少投資者調侃為市場 「反向指標」。此前他曾有過清倉半導體、轉向消費板塊的操作，結果離場之後板塊迎來一輪反彈；再度迴歸佈局科技賽道，又多次遭遇板塊劇烈震盪，反覆上演踏錯節奏的劇情。
市場行情火熱時，他會堅定看好半導體國產替代與AI算力產業鏈前景；一旦外圍擾動襲來、盤面快速走弱，恐慌情緒也會直觀體現在他的公開發言裏。也正因過往多次操作形成鮮明反差，這次網友纔會抓住 「不再買芯片」 的舊言論提出疑問。
拋開網絡熱議的段子標籤，峯哥此刻的忐忑，本質上是當下衆多半導體投資者共同面臨的困境。韓國股市結構極具特殊性，三星電子、SK海力士兩大存儲巨頭佔據指數極高權重，股價升跌直接左右大盤走向。本輪韓股半導體殺跌，並非單一消息催化，是前期板塊累計巨大漲幅之後資金集中止盈、市場重新審視AI存儲長期需求預期、對遠期產能供給分歧多重因素共振形成的結果。短期來看，海外龍頭大幅調整帶來的情緒衝擊具備極強傳導性，A股半導體板塊難免受到擾動，尤其是存儲產業鏈標的，資金風險偏好很容易跟隨外圍波動快速降溫。
但投資者也需要分清情緒衝擊與基本面變化兩者的邊界。韓系存儲巨頭股價回調，更多是資本市場估值與交易籌碼的重新平衡，並不直接等同於半導體行業景氣周期徹底終結。只不過這條賽道兼具科技成長屬性與周期屬性，股價天然波動劇烈，極易受海外資金流動、全球產業鏈預期影響，短線博弈的難度居高不下。
責任編輯：楊賜