影響股市利好與利空消息
宏觀新聞
1、中國證券監督管理委員會原黨委委員、副主席方星海涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。
2、證監會首席律師、法治司司長程合紅近日在證券期貨犯罪審判前沿實務問題研討會指出，要進一步加大對證券期貨違法犯罪的懲治力度，健全市場運行機制，加強日常監管執法，加強對嚴重證券期貨違法犯罪行為的重點打擊。
3、央行公告，為更好匹配銀行體系短期流動性需求，中國人民銀行將在7月29日至7月31日、8月3日開展隔夜逆回購操作，採用固定利率、數量招標。7月29日至7月31日每日開展6000億元，8月3日開展3000億元。
行業新聞
1、7月25日，英偉達CEO黃仁勳與特斯拉CEO馬斯克在同一天不約而同就為中國的人工智能（AI）大模型發聲。黃仁勳稱中國註定產出卓越人工智能技術，應繼續向其學習與合作；馬斯克則直言中國極有可能成為人工智能領導者，美國就算禁用中國模型也擋不住。
2、7月25日，從中國企業改革與發展研究會獲悉，《2026能源產業生態報告》正式發布。報告顯示，「十四五」時期，我國風電光伏裝機歷史性超越火電，核能、生物質能領域領跑全球。
3、韓國總統政策辦公室主任金容範在新聞發布會上宣佈，三星電子和博通公司簽署了一份諒解備忘錄，就代工合作達成協議，將在未來五年內供應價值2000億美元的先進存儲半導體，並生產人工智能芯片；SK集團決定在未來五年內，與包括英偉達在內的全球大型科技公司開展總價值7500億美元的先進存儲半導體長期供應合作。報道稱，數據中心合作也將啓動。
4、國家互聯網信息辦公室最新發布的《國家信息化發展報告（2025年）》顯示，2025年，我國數字經濟核心產業增加值佔GDP的比重超過10.5%，數字產業收入39.6萬億元，按年增長8.8%。
5、電解液添加劑碳酸亞乙烯酯（VC）又漲價了。百川盈孚數據顯示，7月24日VC均價為20萬元/噸，近一個多月漲幅超40%；其中7月23日單日跳漲2萬元/噸，時隔4年多再破20萬元/噸關口。
6、全球首個零碳機場技術成果發布會7月25日在內蒙古鄂爾多斯（維權）舉行。經中國質量認證中心、中國交通運輸協會審定鑑定表明，鄂爾多斯伊金霍洛國際機場實現整體淨碳排放量達到了「零碳機場」標準，標誌着全球首個零碳機場正式建成，技術成果總體達到國際領先水平。
公司新聞
1、長鑫科技今日將登陸科創板，發行價8.66元/股，發行市值逾5790億元，預計募集資金總額約579億元（超額配售選擇權全額行使前），為科創板迄今規模最大的IPO。
2、7月25日，市場監管總局依法對攜程集團有限公司濫用市場支配地位實施壟斷行為作出行政處罰，罰沒款合計51.79億元。
3、寧德時代公告稱，公司擬使用自有或自籌資金以集中競價交易方式回購公司A股股份，回購資金總額不低於200億元且不超過400億元，回購價格上限為573元/股。
4、北汽集團發文稱，堅定看好中國資本市場發展前景，全力支持控股上市公司高質量發展。
5、億田智能公告稱，公司全資子公司甘肅億算擬向多家供應商採購服務器及配套設備，採購合同總金額預計不超過20億元。本次採購主要用於為客戶提供算力服務，不構成重大資產重組或關聯交易。
6、德明利公告稱，公司控股股東、董事長李虎自願承諾自2026年7月27日起12個月內，不以任何方式減持其持有的公司股票，以維護公司股權結構穩定及中小投資者利益。
環球市場
當地時間7月25日，美國總統特朗普下令美軍當天不要對伊朗發動新的空襲，結束了此前連續近兩周、持續13天的每日打擊行動。據悉，特朗普此前每天都會批准軍方提交的對伊朗打擊方案，但25日收到新的作戰計劃後，並未批准執行，而是直接下令當天暫停空襲。
WTI原油期貨大幅低開，隨後持續下行，盤中一度跌超6%，報83.10美元/桶；現貨黃金價格強勢高開升逾1.00%，一度逼近4100美元/盎司；現貨白銀價格一度升逾2%，逼近60美元/盎司。
美國總統特朗普24日稱，美國政府將對歐盟啓動貿易調查，並威脅要對歐盟加徵關稅，以報復歐盟對美國科技公司處以鉅額罰款的做法。
約三分之一的標普500指數成分股公司將在本周公布業績，這將成為二季度財報季最繁忙的一周。其中包括蘋果、微軟、亞馬遜和Meta等科技巨頭，以及Visa、雪佛龍和可口可樂等重量級企業。
投資機會參考
1、全球供應鏈持續重構下，電子特氣賽道供需矛盾凸顯
據媒體報道，在AI產業引爆半導體需求、全球供應鏈持續重構的當下，以氦氣為代表的電子特種氣體，正成為事關高端製造產業鏈安全與發展的一個核心變量。
氦氣在半導體刻蝕冷卻、超導磁體運行、航天燃料加壓、核磁共振成像等領域具有不可替代性，當前國內半導體、AI芯片、HBM等產業正處於擴產關鍵期，對高純氦氣需求持續攀升。2026年上半年，受國際局勢及外部供應環境影響，國內氦氣的市場價格漲幅超過490%，疊加此前高純六氟化鎢等核心電子特氣的現貨報價持續走高，電子特氣賽道的供需矛盾凸顯。財信證券認為，中長期來看，氦氣自給率提升、國產替代加速將是產業發展的核心主線，具備多氣源佈局和國產氦產能的龍頭企業有望迎來價值重估。
2、我國腦機接口重要突破，首次實現跨地域上千人同步腦電信號採集
據報道，我國科研團隊發布一款新型腦電信號採集裝置，在全球範圍內首次實現跨地域上千人同步腦電信號採集，使得神經大模型訓練與腦機接口通用技術研發邁出關鍵一步。
腦機接口是全球未來產業的重要賽道，而大規模、高質量的腦電數據，是推動技術從實驗室走向產業化的核心基礎。浙商證券醫療器械團隊認為，腦機接口市場空間中期或已具規模，長期彈性更大，隨着越來越多的催化出現，2026年是半侵入式產品的商業化元年，可能也是侵入式產品量產化元年，看好兩類企業：1）能夠通過上下游一體化整合，快速迭代實現里程碑突破和差異化優勢的頭部BCI企業；2）消費腦機賽道「賣鏟人」，專注單一上游核心部件，如芯片、電池、電極等環節的隱形冠軍。
【停復牌】
【停牌】
300996 普聯軟件
300615 欣天科技
002828 貝肯能源
688089 嘉必優
【復牌】
無
公告速遞
【熱點】
立新能源：公司股價近期累計漲幅較大，存在快速下跌風險。
*ST元道（維權）：公司股票可能因市值低於3億元被終止上市。
迅遊科技：海知天、海貴天擬合計4000萬元—8000萬元增持股份。
新點軟件：預計上半年虧損6302.1萬元左右。
億田智能：子公司擬不超20億元採購服務器及配套設備，為客戶提供算力服務。
晨豐科技：公司擬合計投資11.8億元建設兩個風電項目。
湖北能源：江陵電廠二期項目全面建成投產。
惠城環保：20萬噸/年混合廢塑料深度裂解工業試驗裝置完成滿負荷現場考覈。
孚日股份：截至2026年半年度，孚日新能源的營業收入約佔公司營業收入的10%。
濱化股份：氟化氫產品佔公司營業收入比例較小，預計不會對公司業績產生重大影響。
【業績】
海康威視：上半年淨利潤按年增長39.57%，擬10派5.5元。
華電國際：上半年累計完成發電量按年下降約10.65%。
偉明環保：上半年下屬各垃圾處理項目累計完成發電量按年增長8.96%。
聚燦光電：上半年淨利潤按年下降34.13%。
富樂德：上半年淨利潤按年預增58.62%—93.51%。
全聚德：上半年淨利潤按年預增3.39%—25.2%。
江南化工：上半年新籤或開始執行的爆破服務工程類合同金額合計58.68億元。
東方證券業績快報：上半年淨利潤按年增長30.46%。
螢石網絡：上半年淨利潤4.1億元，按年增長35.44%。
上海電力：1—6月完成合併口徑發電量349.63億千瓦時，按年下降7.62%。
申能股份：上半年控股發電企業完成發電量按年減少0.4%。
賽諾醫療：上半年淨利潤按年預增263.66%。
道氏技術（維權）：上半年淨利潤2.9億元，按年增長25.92%。
【增減持】
泰禾智能：控股股東擬增持公司2%—3%股份。
渤海汽車：間接控股股東擬以2500萬元—5000萬元增持公司股份。
中重科技：實控人增持10萬股公司股份。
昆藥集團：擬擇機減持不超244.3022萬股維立志博股票。
統一股份：股東擬減持不超3%公司股份。
德明利：控股股東、董事長李虎承諾12個月內不減持公司股票。
溫氏股份：實控人近親屬擬不低於1000萬元增持公司股份。
青島啤酒：控股股東及其一致行動人擬1.5億元—3億元增持公司A股及H股股份。
【回購】
益豐藥房：擬2億元—3億元回購股份。
長源東谷：擬1.5億元—3億元回購股份。
蘇州固鍀：擬5000萬元—1億元回購公司股份。
三一重工：擬4億元—8億元回購股份。
海特高新：擬5000萬元—1億元回購公司股份。
華創雲信：擬1億元—2億元回購股份。
寧德時代：擬200億元—400億元回購股份。
淳中科技：擬5000萬元—1億元回購股份。
【合同中標】
藍思科技：與Intel簽署合作備忘錄，重點關注TGV先進封裝。
申通地鐵：控股子公司簽訂約4.61億元日常經營合同。
長華集團：收到客戶項目定點通知書，預計生命周期總銷售金額約7.4億元。
華建集團：子公司簽署1.38億元北京大興數智物流中心項目設計總承包合同。
格科微：收到國際知名手機品牌客戶訂單，首批訂單金額約5700萬元。
【股權變動】
貝肯能源：控股股東籌劃控制權變更事項，股票停牌。
普聯軟件：控股股東、實控人籌劃公司控制權變更事項，股票停牌。
欣天科技：控股股東籌劃公司控制權變更事項，股票停牌。
華豐科技：股東擬詢價轉讓公司1.39%股份。
華勤技術：子公司通過場內交易收購265.57萬股晶合集成H股。
【重大投資】
劍橋科技：擬出資8億元參設基金。
【併購重組】
廈門鎢業：擬收購江西巨通1.3483%股權。
金鐘股份：擬收購合肥楷馳汽車零部件有限公司的全部股權。
【再孖展】
容大感光：擬定增募資不超過5.91億元，用於廣州生產基地建設項目等。
【其他】
海特生物：注射用埃普奈明臨床試驗申請獲得受理。
金盤科技：實控人提議實施2026年度中期派息，金額不低於上半年淨利潤的30%。
廣電網絡（維權）：收到《民事起訴狀》及相關訴訟材料。
嘉必優：公司股票將被實施其他風險警示。
宣泰醫藥：泊沙康唑腸溶片通過歐盟DCP覈准。
億緯鋰能（維權）：公司認為自身不存在任何侵犯LG Energy Solution涉案專利權的情形。
康希通信：副總經理、核心技術人員虞強離任。
責任編輯：韋子蓉