開盤：三大指數升跌不一 貴金屬板塊漲幅居前    分時圖 　　7月27日消息，三大指數升跌不一，貴金屬板塊漲幅居前。截至今日開盤，滬指報3808.90點，跌0.14%；深成指報13768.60點，跌0.04%；創指報3482.04點，漲0.03%。 　　消息面： 　　1、長鑫科技今日將登陸科創板，發行價8.66元/股，發行市值逾5790億元，預計募集資金總額約579億元(超額配售選擇權全額行使前)，為科創板迄今規模最大的IPO。 　　2、證監會原黨委委員、副主席方星海涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。 　　3、寧德時代公告稱，公司擬使用自有或自籌資金以集中競價交易方式回購公司A股股份，回購資金總額不低於200億元且不超過400億元，回購價格上限為573元/股。寧德時代上半年淨利按年增長41.98%，擬10股派14.11元。 　　4、三星電子宣佈與博通簽訂價值逾2000億美元、持續至2030年的五年期芯片供應合同，將採用2納米及更先進製程生產博通產品，並深化雙方在存儲芯片、晶圓代工及先進封裝領域的合作。 　　5、英偉達將與SK集團在韓國建設容量超2吉瓦的AI數據中心，雙方整體AI合作規模將超過5000億美元。 　　6、央行公告，將在7月29日至7月31日、8月3日開展隔夜逆回購操作，採用固定利率、數量招標。7月29日至7月31日每日開展6000億元，8月3日開展3000億元。 　　7、7月25日，市場監管總局依法對攜程集團有限公司濫用市場支配地位實施壟斷行為作出行政處罰，罰沒款合計51.79億元。 　　8、商務部7月24日公告，為維護國家安全和利益，履行防擴散等國際義務，決定將拉法特集團、萊茵金屬公司、嘉耐特公司等14家歐盟實體列入出口管制管控名單。 　　9、財政部、稅務總局7月24日發布公告，明確離岸信託個人所得稅有關事項。根據公告，居民將財產裝入離岸信託以及離岸信託存續期間產生的收益，需按照規定申報繳納個人所得稅。 　　10、《2026能源產業生態報告》正式發布。報告顯示，「十四五」時期，我國風電光伏裝機歷史性超越火電，核能、生物質能領域領跑全球。 　　11、電解液添加劑碳酸亞乙烯酯(VC)又漲價了。百川盈孚數據顯示，7月24日VC均價為20萬元/噸，近一個多月漲幅超40%；其中7月23日單日跳漲2萬元/噸，時隔4年多再破20萬元/噸關口。 　　12、億田智能公告稱，公司全資子公司甘肅億算擬向多家供應商採購服務器及配套設備，採購合同總金額預計不超過20億元。本次採購主要用於為客戶提供算力服務，不構成重大資產重組或關聯交易。 　　13、德明利公告稱，公司控股股東、董事長李虎自願承諾自2026年7月27日起12個月內，不以任何方式減持其持有的公司股票，以維護公司股權結構穩定及中小投資者利益。 　　14、藍思科技公告稱，與Intel簽署合作備忘錄，重點關注TGV先進封裝。 　　15、海康威視公告稱，上半年淨利潤按年增長39.57%，擬10派5.5元。 　　16、上周五，美股三大指數收盤升跌不一，納指跌0.64%，標普500指數漲0.05%，道指漲0.46%。費城半導體指數跌4.25%，存儲芯片、光通信跌幅居前，閃迪跌超10%，SK海力士、Lumentum跌逾8%，邁威爾科技、英特爾跌超7%，西部數據、美光科技跌超6%，鎧俠ADR跌超14%。特斯拉跌超2%，一周累跌近18%，創2022年以來最大單周跌幅。 　　17、聯儲局將於7月29日公布利率決議，聯儲局主席沃什將於7月29日美東時間02：30舉行新聞發布會。據CME「聯儲局觀察」，聯儲局7月維持利率不變的概率為65.3%，累計加息25個點子的概率為34.7%。 　　18、約三分之一的標普500指數成分股公司將在本周公布業績，這將成為二季度財報季最繁忙的一周。其中包括蘋果、微軟、亞馬遜和Meta等科技巨頭，以及Visa、雪佛龍和可口可樂等重量級企業。 　　19、美國在連續13天打擊伊朗後，自上周五晚間以來按下暫停鍵。伊朗方面也暗示將剋制報復行動，並與阿曼就霍爾木茲海峽這一關鍵航道舉行會談。也門胡塞武裝對沙特位於紅海的港口城市發射導彈，沙特領導的聯軍隨後空襲了胡塞武裝軍事陣地。 　　20、WTI原油期貨大幅低開，隨後持續下行，盤中一度跌超6%，報83.10美元/桶；現貨黃金價格強勢高開升逾1.00%，一度逼近4100美元/盎司；現貨白銀價格一度升逾2%，逼近60美元/盎司。 　　21、美國總統特朗普24日稱，美國政府將對歐盟啓動貿易調查，並威脅要對歐盟加徵關稅，以報復歐盟對美國科技公司處以鉅額罰款的做法。 　　22、由英偉達和微軟牽頭，包括Palantir和Meta在內的科技企業聯盟呼籲監管當局推動開放權重AI模型的發展，並強調這對確保美國維持AI技術領先地位至關重要。 　　23、Anthropic發布Claude Opus 5模型，其性能接近旗艦產品Fable 5但價格僅為後者一半，旨在以更低成本滿足企業日常辦公需求。 　　24、高通向客戶發函，宣佈因成本上升，將於9月1日起上調產品價格，漲幅將達到兩位數百分比。 　　25、摩根士丹利分析師表示，SpaceX股價若跌至100美元，意味着市場對其AI業務的估值為零甚至為負，並重申300美元目標價，認為當前估值提供了有吸引力的入場點。 　　26、美國初創公司Science Corp．已獲批在歐盟地區銷售一款可幫助「地圖樣萎縮」(GA)患者恢復部分視力的視網膜芯片。這是美國腦機接口(BCI)公司首次將相關設備大規模推向患者市場。 　　機構觀點： 　　中信證券指出，此輪中東原油衝擊不再是第一輪的小號重演，而是緩衝耗盡後的二次衝擊。兩輪油價衝擊過程中，市場最擁擠的交易結構完全不同，意味着市場不會簡單複製二季度的行情運行模式。唯一相對確定的是中東戰爭走向越發難以預測，矛盾長期化的風險在提高，意味着市場短期不可避免地需要經歷降低風偏的過程。不過從量價和情緒指標來看，負面的事件和敘事已經反映到了短期比較極端的跌幅當中，降風偏的過程已經接近尾聲，8月市場出現普遍輪動修復的概率很高。中信證券依舊看好三個維度的收斂：1)Al鏈上游硬件和漲價品種相對下游平台型企業超額收益的收斂；2)國內非AI工業股相對海外對標的公司的折價修復；3)科技與非科技的收斂。 　　光大證券分析師張宇生、範勇、王國興等人研報認為，市場或仍將震盪整固。近期政策端對於市場積極表態，釋放穩定市場信號。但與此同時，內需修復力度依然偏弱，總量層面尚不具備全面普漲的條件。此外，前期漲幅較大的科技板塊近期受微觀流動性擾動影響，股價波動隨之放大。綜合來看，在政策積極維穩與結構性壓力並存格局下，短期市場大概率維持區間震盪。配置方向上，短期以穩為主，中長期關注以硬科技為代表的三條景氣主線。市場震盪整固期間，可適當配置紅利類資產，如銀行、公用事業等。中長期來看，高景氣方向仍是配置核心，但我們認為並不僅限於科技領域，除了科技之外，出口鏈、資源品等板塊基本面有望持續改善，未來或許值得重點關注。硬科技方面，關注電子、通信、國防軍工等行業；出口鏈方面，關注電力設備、機械設備等行業；上游資源品方面，關注有色金屬、煤炭、石油石化、基礎化工等行業。