7月28日，A股三大股指集體低開，滬指跌0.91%，創業板指跌3.12%。盤面上，光刻機板塊表現活躍，貴金屬、半導體、存儲芯片、CPO等板塊跌幅居前。長鑫科技上市次日低開7.71%。

機構看後市

華安證券：超跌+催化劑組合下市場有望持續，聚焦AI產業上中游環節仍是核心方向

華安證券認為，展望後市，情緒過度宣泄、已然超跌，長鑫上市落地、美伊暫停軍事行動、FOMC會議和國內政治局會議即將召開，超跌+催化劑組合下，市場有望持續，當前無需再度悲觀。方向上，產業主線超跌無關基本面而主要在於情緒和資金交易性因素，科技公司中報預告顯示景氣依舊高增亮眼，參考歷史演繹節奏規律本輪產業周期亦未結束，因此聚焦AI產業上中游環節仍是核心方向，尤其在近日超跌後已具備優異入局價值。產業周期業績仍然強勁、經濟周期偏弱，成長產業景氣機會依然佔優。本輪產業景氣周期仍在第二階段期間，處於期中寬幅震盪過程且處於超跌狀態，繼續緊密圍繞AI產業趨勢加大倉位，尤其上中游環節算力中心及配套硬件是最佳方向，近日已明顯降溫和超調，此時應敢於佈局。

可着重關注以下兩條投資線索：第一條核心主線是AI產業鏈尤其需聚焦上中游等算力硬件環節，近日顯著調整後提供入局良機。第二條主線是有望受AI鏈擴散以及催化的領域，主要包括機械設備、機器人、遊戲、軟件等。

東方證券：外部不確定性變量仍然存在，真正強力反彈仍有待市場明顯放量

東方證券表示，隨着行業政策密集發布，臨床試驗順利推進以及技術更新迭代加速，腦機接口即將邁入技術兌現與商業化落地的關鍵元年，值得積極關注。短線而言，外部不確定性變量仍然存在，真正強力反彈仍有待市場明顯放量，熱點板塊重心有望集中於政策與業績雙重驗證。

方正證券：市場短期或仍以震盪為主，反彈能否持續需觀察量能配合情況

方正證券認為，行情已從恐慌殺跌，進入震盪分歧、反覆磨底的階段。從更長的視角看，當前政策、流動性、產業趨勢三大支柱沒變。市場短期或仍以震盪為主，反彈能否持續需觀察量能配合情況，配置上關注以下方向：1、科技成長：回調中分批低吸，優選半導體設備、光通信、存儲三大細分方向。2、高股息紅利：作為組合壓艙石，科技波動時提供穩定收益。

本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：徐文強。