金吾財訊 | 港股手遊股整體走強，截至發稿，第七大道(00797)漲10.53%，友誼時光(06820)漲6.58%，心動公司(02400)漲5.78%，金山軟件(03888)漲3.00%，貪玩(09890)漲2.29%，嗶哩嗶哩-W(09626)漲2.21%，IGG(00799)漲1.81%，騰訊控股(00700)漲1.79%，網易(09999)漲1.60%。消息面上，國家新聞出版署新近發布2026年7月份國產網絡遊戲審批信息顯示，共197款遊戲獲得版號，其中國產網絡遊戲193款、進口網絡遊戲4款。主要產品包括網易旗下《夢幻西遊：再續前緣》、靈遊坊旗下《影之刃零》、虎牙旗下《這島有幻獸》、星輝娛樂旗下《守衛穹頂》、波克科技旗下《妖怪哪裏跑》、數龍科技旗下《永恒之塔：經典》、心動公司旗下《仙境傳說：守護永恒的愛2》等。今年以來，國家新聞出版署累計發放遊戲版號1147個，包括1110款國產網絡遊戲和37款進口網絡遊戲，版號發放保持每月一次的常態化節奏。國信證券此前研究指，暑期內容消費旺季到來、遊戲新品陸續上線以及AI應用由模型能力競賽逐步進入產品和商業化驗證階段，板塊有望由普遍性估值收縮轉向基本面和業績驅動下的結構性行情。建議圍繞「景氣確定性、業績可驗證性和產業趨勢持續性」三個維度，自下而上把握遊戲、AI應用和IP消費三條投資主線。其中，遊戲方向，估值與交易擁擠度處於低位，疊加版號常態化和暑期檔新品周期，已具備較好的中期佈局價值。