周五（7月24日）A股縮量回調，半導體設備逆市走強，薈聚存儲芯片、先進封裝等熱門概念的電子ETF華寶（515260）場內漲幅盤中摸高1.34%，後隨市回調，最終收跌0.45%，數據顯示，該ETF昨天單日吸金1094萬元，或有資金逢跌佈局。
成份股方面，先進封裝概念股通富微電盤中觸板，收盤仍大漲9.77%；半導體設備概念股拓荊科技、長川科技分別上漲6.46%、4.21%；數字芯片設計概念股瑞芯微、瀾起科技攜手升逾3%。另一方面，PCB龍頭生益科技跌超5%，生益電子、勝宏科技、東山精密跌逾3%，跌幅居前，拖累指數表現。
消息面上，長鑫科技將於7月27日正式在科創板掛牌上市。作為國內少數具備規模化DRAM自主研發與生產能力的存儲IDM龍頭，其上市募資用於產能擴建、先進工藝研發的規劃，正沿着產業鏈向設備、材料、封測、分銷等全環節傳導。從薄膜沉積、刻蝕、CMP到檢測測試設備，北方華創、中微公司、拓荊科技、盛美上海等國內多家頭部設備廠商已進入長鑫供應鏈，部分品類實現規模化出貨。
此外，存儲芯片龍頭江波龍、內存接口龍頭瀾起科技領銜回購潮，在市場波動背景下，上市公司主動開展回購增持，用真金白銀的實際行動傳遞對公司內在價值的堅定認可，也為維護資本市場穩定、保障投資者合法權益注入了強勁動力。
華安證券認為，AI硬件或將重回上漲主線，當下可能是下半年的最佳入局時機，隨着情緒充分宣泄、催化事件落地，反彈或將持續且幅度可期。*
華泰證券指出，2026年AI產業正從大模型預訓練切換至AI Agent商業化落地，推理算力需求進入加速增長通道。看好三條主線：①AI鏈方向，國產算力閉環加速形成，超節點互聯與存儲升級共振，推理需求拐點明確，AI端側上摺疊機、AI眼鏡等新品周期將至，結構性創新機遇值得重視；②功率與被動元件方向，AI功耗驅動MLCC、電感、電容、功率半導體量價齊升，漲價周期與國產替代共振；③自主可控方向，上游製造、設備以及零部件國產化進程加速，同時先進封裝價值量系統性提升。*
【漲價+AI+自主可控，或貫穿電子板塊全年】
電子ETF華寶（515260）及其聯接基金（A類：012550、C類：012551）被動跟蹤電子50指數，重點佈局半導體、元件、消費電子行業，薈聚PCB（如東山精密）、存儲芯片（如江波龍）、半導體設備（如盛美上海）、先進封裝（如長電科技）、玻璃基板（如京東方A）、半導體硅片（滬硅產業）、MLCC（如三環集團）等熱門概念，權重股囊括兆易創新、寒武紀、北方華創、立訊精密等個股。
數據顯示，電子ETF華寶（515260）標的指數深度綁定全球科技龍頭，截至6月底，蘋果、英偉達、谷歌產業鏈權重佔比分別為31.00%、25.55%、18.98%，有望受益於科技巨頭產業擴張與技術創新。
截至6月底，電子ETF華寶（515260）規模為11.09億元，是全市場跟蹤同標的指數的2只ETF中，規模更大的ETF。
*機構觀點參考資料來源：華安證券7月21日發布的《電子行業周報：AI硬件領升，下半年最佳佈局時機已至》；華泰證券7月24日發布的《AI Agent加速推理算力與存力擴容，自主可控鏈國產化再加速》。
ETF費用相關說明：ETF不收取銷售服務費，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金，其中包含證券交易所、登記機構等收取的相關費用。場內交易費用以證券公司實際收取為準。
風險提示：電子ETF華寶被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發布於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估電子ETF華寶的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：楊紅卜