金吾財訊 | 奶製品股多股走強，截至發稿，現代牧業(01117)漲6.30%，原生態牧業(01431)漲3.00%，中國飛鶴(06186)漲1.89%。浙商證券研究稱，繼續推薦乳製品&強a標的。上周食飲板塊中乳品表現居前，現代牧業/優然牧業漲幅居前(+11.40%/+11.11%)，乳製品/牧業均漲幅仍居前，或主因資金切換+奶業供需格局優化，其中6月存欄去化維持較快水平，生鮮乳產量按年增幅放緩。另外，部分低位強a標的估值穩步修復中。Q2大衆品重倉比按月/按年-0.40pct/-1.07pct至0.50%，機構認為板塊價值仍被低估(本周青島啤酒仍在增持)，看好「賽道β-強a-H2有望加速」三大主線。申萬宏源研究亦指，乳業26年供需格局有望進一步優化，低溫奶和深加工產品具備結構性增長空間，上游牧業供需關係進一步優化，奶價有望在下半年迎來上行周期。