TradingKey - 美國6月通脹降溫，削弱聯儲局加息預期，以及微軟財報證明AI有望實現可持續性收入，扭轉市場此前低迷情緒；美股三大股指全線上漲，記憶體股漲幅居前、軟件股回落。
截至收盤，道瓊斯指數漲1.19%，報52208.06點；納斯達克綜合指數漲2.78%，報25122.18點；標普500指數漲1.66%，報7437.63點。
科技股表現
微軟（MSFT）績後飆升15.51%，報451美元。
第四財季，微軟總營收按年增18%，EPS增23%、較分析師預期高逾10%；Azure全財年收入首次突破千億美元；雲商業剩餘履約義務（RPO）按年增84%至6780億美元、約為全年營收兩倍；當季對Anthropic投資帶來32億美元收入，Microsoft 365 Copilot付費用戶超3000萬。
大型科技股中，微軟（MSFT）漲15.51%，博通（AVGO）漲4.73%，亞馬遜（AMZN）漲3.90%，特斯拉（TSLA）漲3.53%，英偉達（NVDA）漲2.65%；跌幅方面，Meta Platforms（META）跌7.95%，蘋果（AAPL）跌1.41%，谷歌（GOOGL）跌0.91%，SpaceX（SPCX）跌0.31%。
【來源：FutuBull】
費城半導體指數漲8.19%，報11302.99點。30只成分股中，29只上漲，1只下跌。
記憶體股中，閃迪（SNDK）漲25.99%，美光科技（MU）漲18.36%，SK海力士（SKHY）漲17.52%，西部數據（WDC）漲15.37%，希捷科技（STX）漲11.41%。
光通信股中，Aster Labs（ALAB）漲20.00%，Lumentum（LITE）漲15.09%，Credo Technology（CRDO）漲13.32%，Ciena（CIEN）漲12.54%邁威爾科技（MRVL）漲12.18%。
公司消息
谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2機器人AI模型
谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2模型。據介紹，Gemini Robotics 2使機器人能夠對每一個動作進行推理，從而解鎖廣泛的任務範圍。例如，它可以使一個人形機器人行走、下蹲、伸展和操控物體，以清理一個雜亂的房間。它甚至可以與其他機器人合作，以更快地完成工作。這種深度智能還可以在設備本地運行，同時能在短短幾小時內無縫適應全新的機器人本體。同時，谷歌DeepMind還發布了另外兩款機器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。Gemini Robotics ER 2是最強大的具身推理（ER）模型，是一個視覺語言模型（VLM），將使機器人能夠與人類交流、理解物理世界並規劃持續數分鐘的多步驟任務。On-Device 2是最高效的視覺-語言-動作模型（VLA），經過優化可在機器人設備上本地運行。該模型現在可以通過數小時的數據，快速適應全新的機器人實體。
甲骨文與谷歌擴大合作，將Gemini引入企業應用
甲骨文與谷歌周四表示，雙方將擴大合作，將谷歌的Gemini模型引入甲骨文的企業應用產品組合。兩家公司周四表示，此次合作建立在客戶現有通過甲骨文雲基礎設施企業AI平台訪問Gemini模型的基礎之上。這些模型將在甲骨文Fusion應用AI Agent Studio中上線。該開發平台允許企業使用可重複使用的甲骨文、合作伙伴及外部代理，來構建、連接、執行和運行AI自動化及代理型應用。
OpenAI宣佈下調兩款GPT-5.6模型的價格
OpenAI周四表示，在提升了支持模型的系統效率後，將下調兩款GPT-5.6模型的價格。OpenAI宣佈，將把GPT-5.6 Luna的價格降低80%，GPT-5.6 Terra的價格降低20%，Luna現在每百萬輸入token收費0.2美元，每百萬個輸出token收費1.20美元；Terra的價格則是每百萬輸入token收費2美元，每百萬輸出token收費12美元。OpenAI表示，Luna和Terra的降價已體現在Codex和ChatGPT Work的計費規則中，不過，最強版本GPT-5.6 Sol將不會降價。 OpenAI還表示，將為API中的GPT-5.6 Sol提供更快的選項。近期，OpenAI正與Anthropic等公司展開激烈競爭，爭奪誰能提供最佳模型。隨着新一代推理模型在運行時間更長的代理任務中消耗的token數量大幅增加，OpenAI和Anthropic均已調整了定價、速率限制及其他使用政策。
據The Information報道，兩位直接了解該項目的人士透露，台積電(TSM)正在開發一種與英特爾(INTC)現有技術類似的先進芯片封裝技術。過去，封裝一直被視為半導體制造中相對常規的工序，但隨着AI需求激增，芯片設計公司需要將更多處理器和高帶寬內存集成到越來越龐大、複雜的封裝中，先進封裝已成為行業最關鍵的瓶頸之一。英特爾開發了一種名為嵌入式多芯片互連橋（EMIB）的封裝技術。該技術利用小塊硅橋在處理器與內存之間建立高速連接，由於能夠支持更大規模的多芯片設計，從而打造性能更強的AI芯片，並幫助芯片設計商實現供應鏈多元化，因此吸引了英偉達(NVDA.O)等潛在客戶的關注。知情人士表示，在台積電內部，工程師將這一先進封裝項目稱為「類EMIB」，並已與部分客戶討論過這一方案。
多家銀行正洽談向Anthropic的數據中心提供150億美元貸款
據華爾街日報報道，知情人士透露，一家與Anthropic合作的數據中心開發商正就借入150億美元進行深入磋商，用於在得克薩斯州建設一座大型數據中心園區及發電廠，谷歌將為此提供財務擔保和芯片。根據正在商討的協議，由摩根士丹利牽頭的銀團將向Nexus Data Centers提供150億美元貸款，用於在得克薩斯州哈伯德市建設該園區。該園區將配備一座能夠產生1.6吉瓦電力的自有天然氣發電廠。該交易最早可能於今日公布。知情人士稱，為幫助Nexus籌集債務孖展，谷歌已為Anthropic數十億美元的租賃和電力支付義務提供了擔保，以防這家初創公司違約。不過其中一位知情人士表示，谷歌的支持範圍有限，僅覆蓋了銀行完成孖展所需的最低金額。這些擔保涵蓋了Anthropic已簽署的四份數據中心租賃合同，以及相應的電力購買協議，電力將由服務該園區的廠內自備電廠供給。
行業&宏觀消息
報道稱韓國交易所考慮臨時禁止沽空，消息人士回應稱目前只是探討過程
據媒體報道稱，韓國交易所已着手檢查「臨時禁止沽空」和「縮小价格升跌幅限制」的執行可能性，將其作為應對股市暴跌的高強度對策之一。此前消息稱，韓國交易所已於29日下午就臨時禁止沽空交易的可行性以及系統落地所需時間等進行了內部研討。據韓聯社旗下Infomax援引一位熟悉相關情況的消息人士表示：「目前只確認了技術上可行這一點」，但該人士同時強調：「這只是在為緩解股市波動性而確認可用手段的過程中進行的探討，並非以實施為前提。」
英國央行6-3維持利率不變
英國央行將利率維持在3.75%不變，此次利率決議讚成維持利率不變-加息的比例為6-3（上次會議為7-2）。英國央行貨幣政策委員格林、曼恩、首席經濟學家皮爾支持加息。今年6月的會議上，僅有皮爾和格林支持立即採取行動。委員會維持此前的前瞻指引，表示「準備在必要時採取行動」，以防止高通脹持續存在，同時應對近期能源價格劇烈波動帶來的影響。不過，委員會表示，已有「明確跡象」顯示國內通脹壓力正在緩解，目前「幾乎沒有證據」表明能源衝擊已推高工資要求，並進一步傳導至其他商品和服務價格。支持維持利率不變的大多數委員還表示，如果戰爭很快結束，他們的政策立場可能會發生變化，其中兩名委員表示，在這種情況下將考慮降息。
花旗：沃什關注更廣泛通脹指標或降低近期加息可能
花旗集團經濟學家Andrew Hollenhorst和Veronica Clark表示，聯儲局主席沃什暗示，除個人消費支出價格指數（PCE）外，其他通脹指標將在貨幣政策中發揮更大作用，這降低了聯儲局近期加息的可能性。6月核心PCE通脹率從3.4%降至3.3%。相比之下，核心消費者價格指數（CPI）為2.6%，距離聯儲局2%的通脹目標更接近。Hollenhorst和Clark表示：「未來幾個月，市場應會越來越明顯地看到，沃什關注的更廣泛通脹指標並未顯示出令人擔憂的通脹加速跡象。」市場目前預計聯儲局9月加息的概率為59%。不過，兩位經濟學家認為，市場這一預期可能是錯誤的。
美元兌日元一度跳水超400點
美元兌日元USD/JPY日內飆升超3%，創下自今年早些時候日本政府幹預市場以來的最大漲幅，市場猜測日本當局可能再次出手支撐日元。此前，日元匯率一路走弱，曾一度跌至近40年來最低水平。儘管日本政府曾於4月28日至5月27日期間累計實施創紀錄的11.73萬億日元（約732億美元）匯市干預，以阻止美元兌日元跌破160關口，但日元此後依然持續承壓。根據日本財務省公布的外匯儲備數據，日本政府近期干預匯市所需資金，很可能來自出售其持有的外國證券資產，其中包括美國國債。
美國6月PCE物價指數按月下降0.1%
美國政府周四公布的數據顯示，美國6月PCE物價指數按月下降0.1%，這是自2020年疫情暴發以來首次出現月度下降，也進一步解釋了聯儲局本周為何選擇維持利率不變。PCE通脹年率由5月的三年來高點4.1%放緩至3.7%。不過，目前尚不清楚通脹是否會繼續回落。6月通脹降溫主要得益於美伊達成脆弱的臨時停火協議後油價下跌。核心PCE物價指數6月按月上漲0.1%，漲幅低於市場預期，按年增速由3.4%降至3.3%。聯儲局認為，PCE物價指數，尤其是核心PCE，是衡量美國通脹趨勢最準確的指標。目前，該指標顯示，美國通脹已連續第六年高於聯儲局2%的目標。
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