【主題詳情】 　　新型電力系統建設提速，特高壓設備行業進入發展黃金期 　　據媒體報道，近日，1000千伏海陽辛安核電送出特高壓工程海域段施工進入收尾階段，山東送變電公司組織工作人員開展線路間隔棒安裝作業。該工程為世界首條服務核電送出的特高壓工程，2025年6月開工建設，計劃2026年10月建成投運。 　　隨着「雙碳」目標推進與新型電力系統建設提速，我國特高壓設備行業憑藉完整產業鏈優勢，市場規模持續擴容，技術實力全球領跑，正進入高質量發展的黃金周期。國信證券指出，從產業鏈價值量看，特高壓設備具有技術壁壘高、供應商集中度高的特點，龍頭企業憑藉技術認證、項目經驗及規模優勢，有望持續受益。其中，變壓器、換流設備、開關設備等環節直接受益於招標放量，具備較強訂單確定性。 　　上市公司中，中國西電在輸配電設備製造領域具備深厚的歷史積澱，技術實力雄厚。以特高壓為代表的輸配電成套裝備技術，實現了多項重大技術突破，設備技術性能指標處於世界先進水平。平高電氣表示，「十五五」期間電網投資規模持續增長，將持續帶動輸配電設備行業需求擴容，公司主營特高壓、超高壓、高壓開關及配網成套設備，市場空間有望進一步拓寬。 　　AI眼鏡有望成為AI Agent進入物理世界的高頻入口 　　據報道，閃極正式官宣將於8月18舉辦"好看的不像AI眼鏡"新品發布會，發布全新閃極 loomos AI眼鏡L1 。 　　華泰證券表示，AI產業正從「模型能力競爭」進入「終端運行與應用落地」階段，大模型多模態能力成熟，使AI具備「看、聽、理解」現實世界的能力。在衆多終端形態中，AI眼鏡憑藉第一視角感知、低行為成本、低打擾接入和全天候佩戴屬性，有望成為AI Agent進入物理世界的高頻入口。根據WellsennXR，2025年全球AI眼鏡出貨量約846萬台，預計2026年出貨量有望達到1600萬台(按年增加89%)，2030年達到9000萬台。 　　上市公司中，比依股份參股上海理湃光晶技術作為國內AR眼鏡光波導模組生產規模最大的供應商，擁有幾何光波導核心專利和獨家分子鍵合工藝，已成為頭部AR整機品牌的供應商。國光電器於1月份在互動平台表示，公司有AI眼鏡在手訂單，但目前AI眼鏡銷售額佔比仍相對較小。公司在擴產階段，積極開展新業務，積極佈局AI硬件領域，新客戶新項目多點開花。 　　OpenAI全新模型Astra曝光，主打多智能體長周期任務協同 　　據媒體報道，OpenAI CEO Sam Altman在華盛頓向政策制定者和監管機構演示了Astra。OpenAI重點展示了Astra讓多個Agent在較長時間內協同工作、解決高難度問題的能力，這類能力可用於複雜項目或高階數學問題。Astra將成為OpenAI的一個全新模型類別，與Sol、Terra和Luna並列。 　　長江證券表示，當前模型越來越強調能力和經濟效率的均衡，效率提高會帶來明顯的雙邊效應，供給和需求進一步釋放，商業化天花板繼續向上；此外從競爭上看，近期北美模型密集發布，迭代和投入依舊沒有停止，競爭從模型能力擴散到工作流與數據沉澱，最終看的還是誰能真正率先變成做產品/應用的公司。繼續看好下半年模型能力迭代和場景滲透加速帶來的商業化繼續釋放，同時看好以智譜為代表的國產大模型成長潛力。 　　公司方面，南興股份子公司唯一網絡成立專業子公司唯元智創，專注為AI和智算全生態鏈提供服務，打造MaaS平台對接行業大模型，已啓動「AI原生基礎設施+」戰略升級。福石控股的全鏈路智能營銷平台FlinkAI，整合多種模態的內容創作、智能編輯、媒介管理、內容分發、聚合展示及數據分析等環節，為不同用戶群體提供一站式服務。 　　人形機器人產業鏈上下游正經歷向訂單兌現的關鍵切換 　　據媒體報道，浙江人形機器人創新中心有限公司聚焦世界模型與具身智能的前沿探索，致力於研發能夠真正落地、服務多場景的人形機器人產品。目前，浙江人形機器人創新中心有限公司的產品已在服裝製造、物流搬運、汽車裝配、商超零售等多個細分行業實現應用落地。 　　隨着特斯拉Optimus V3量產節點臨近，以及國內人形機器人與具身智能實景實訓專項行動的正式啓動，人形機器人產業正從實驗室概念加速邁向規模化商業落地。2026年被行業普遍定義為量產元年，產業鏈上下游正經歷從主題預期向訂單兌現的關鍵切換。有分析認為，在此產業背景下，機器人核心零部件與本體制造企業成為關注焦點。這類資產具備典型的重研發、高壁壘屬性，其技術迭代以漸進式升級為主，一旦通過頭部客戶認證，供應鏈地位較難被快速替代。 　　上市公司中，江蘇雷利在人形機器人領域儲備空心杯減速電機、線性傳動組件、無框力矩電機等產品，正在多家機器人廠商進行送樣和客戶驗證。控股子公司鼎智科技獲評智元機器人優秀合作伙伴。五洲新春絲槓產品已對接客戶包括 ZJ、小鵬等人形機器人主機廠商，新劍傳動等人形機器人零部件廠商。 　　推理側算力需求快速增長，成為供需缺口的核心來源 　　媒體報道，近日，全球多模型聚合平台OpenRouter發布最新一周AI大模型調用量排行榜，排名前五的產品全部由中國企業研發。在全球最大的AI開源社區HuggingFace上，我國開源模型累計下載量居全球首位。 　　開源證券表示，AI大模型從訓練向推理加速演進，國內算力需求呈現快速增長態勢。隨着Agent智能體、多模態大模型的規模化落地，推理側算力需求快速增長，成為供需缺口的核心來源。中國信通院數據顯示，2026年一季度國內AI算力需求按年增長417%，有效供給增速僅128%，供需缺口持續拉大。 　　上市公司中，杭鋼股份算力業務處於投入培育期，營收佔比較低，公司將通過加快機櫃投運、提升上架率等方式持續培育壯大數字產業業務。浙數文化子公司富春雲科技在持續鞏固富春雲數據中心建設和運營的基礎上，加速推動算力基礎設施升級。杭州富陽數據中心完成省域文化算力賦能中心一期建設，北京富春雲已與多家國內領先的科技應用、芯片算力企業簽約，攜手打造具備萬卡算力基礎的新一代國產智能算力中心。