審批太慢只能靠「買」!美國管道巨頭威廉姆斯公司(WMB.US)豪擲55億美元吞下 Momentum,押注LNG出口爆發

智通財經
08/04

智通財經APP獲悉,美國管道運營商威廉姆斯公司(WMB.US)達成協議,將以高達 55 億美元的交易估值,從私募股權公司 EnCap Flatrock Midstream 手中收購 Momentum Midstream LLC,從而擴大其沿美國墨西哥灣沿岸的天然氣網絡。

根據周一的一份聲明,威廉姆斯將以 35 億美元的現金和債務對價,以及約 20 億美元的股票支付該筆收購。

這是威廉姆斯規模最大的收購案之一,進一步鞏固了其在東德克薩斯州和路易斯安那州北部資源豐富的海恩斯維爾(Haynesville)頁岩區的絕對主導地位。在全球需求激增的背景下,隨着一批液化天然氣(LNG)出口終端相繼開工建設,美國的管道運營商一直在尋求為其保駕護航。

總部位於休斯敦的 Momentum Midstream 運營着長達 4000 英里(約 6400 公里)、日輸送能力達 60 億立方英尺天然氣的管道,將海恩斯維爾地區與墨西哥灣沿岸的 LNG 設施、發電廠以及工業客戶連接起來。

聲明指出,在進行此項收購的同時,威廉姆斯還宣佈了在其 Transco 天然氣管道網絡沿線投資 15 億美元的 Delta Access 擴建項目,以及對其 Louisiana Energy Gateway 系統進行擴建的 Shelby Trough Connector 項目。

威廉姆斯周一公布的第二季度業績超出分析師預期,其股價在紐約正交易時段結束後上漲了約 1.9%。財報顯示,該公司Q2營收達 30.5 億美元,按年增長 9.7%,超出預期 2 億美元;調整後每股收益為0.50美元,符合預期。

媒體曾於 6 月報道稱,威廉姆斯當時正就收購 Momentum Midstream 進入高級階段談判。

儘管美國總統特朗普極力推動擴大美國能源基礎設施建設,但新建管道仍面臨着諸多法律挑戰和漫長的聯邦許可審批程序。這些障礙使得併購成為管道運營商擴大網絡日益具有吸引力的方式。

通過收購 Momentum 的交易,已擁有超過 30000 英里管道基礎設施的威廉姆斯將新增輸送能力,把天然氣從海恩斯維爾地區運往美國墨西哥灣沿岸的出口終端。

美國作為全球最大的 LNG 出口國,在德克薩斯州和路易斯安那州的一批新終端投入運營後,預計到本十年末其國際出口量將翻一番左右。

隨着這些規模巨大且具有地緣政治戰略意義的設施建成,它們將對從海恩斯維爾地區(距離墨西哥灣最近的主要產氣盆地)輸送天然氣的管道帶來日益增大的壓力。

美銀證券擔任威廉姆斯的首席財務顧問。戴維斯·波克律師事務所擔任該公司此項交易的法律顧問。巴克萊和傑富瑞擔任 Momentum 的財務顧問,凱易律師事務所擔任 Momentum 的法律顧問。韋爾·法爾律師事務所擔任 EnCap Flatrock 的法律顧問。

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