金吾財訊 | 美股光通信概念股走強，截至發稿，Applied Optoelectronics（AAOI）漲17.75%，Lightwave Logic（LWLG）漲13.78%，POET Technologies（POET）漲13.04%，Fabrinet（FN）漲12.88%，Coherent（COHR）漲12.22%，邁威爾科技（MRVL）漲11.43%，Astera Labs（ALAB）漲9.19%，奇景光電（HIMX）漲9.00%，MaxLinear（MXL）漲7.93%，Credo Technology（CRDO）漲6.44%，Lumentum（LITE）漲6.52%，諾基亞（NOK）漲6.10%，Viavi Solutions（VIAV）漲5.34%，Ciena（CIEN）漲5.34%。消息面上，東莞證券新近研究指，AI算力驅動光通信行業進入新景氣周期。據Light Counting數據，2025年全年光模塊及相關產品的最終銷售額統計為268億美元，較2024年增長74%。2026年第一季度，光模塊和AOC的銷售額約為100億美元，按年大幅增長90%，市場增長已開始呈現出真正的指數級態勢。Light Counting預測2026年以太網光模塊市場將增長65%，2026年800G光模塊出貨量將增長一倍以上，1.6T光模塊出貨量將從2025年的小基數增長至數千萬端口。2026年全球光模塊進入800G全面普及、1.6T規模商用階段，需求重心加速轉向高速規格。光通信正在從「高速光模塊放量」升級為「模塊形態、光芯片供給、無源耦合」三重迭代，光互連正在半導體化，成為AI算力系統中決定整體性能的關鍵環節。