金吾財訊 | 電訊設備股震盪走強，長飛光纖光纜（06869）漲幅19.03%、俊知集團（01300）漲幅16.61%、鴻騰精密（06088）漲幅16.02%、偉俊集團控股（01013）漲幅15.25%、亨鑫科技（01085）漲幅8.57%、萬聯證券表示，海外雲廠商資本開支持續擴張與國內「十五五」算力網建設加速形成共振，智算中心集群、超節點等算力基礎設施建設加速將顯著增加高速光模塊、光芯片、交換機及光纖光纜等需求，持續拉動光通信產業鏈景氣度。與此同時，頭部廠商自由現金流已明顯承壓，後續需重點關注AI業務商業化進展及資本開支可持續性。亞馬遜正式進入衛星移動通信市場並挑戰SpaceX星鏈業務，計劃利用收購Globalstar獲得的頻譜資源，在2028年前部署超過5000顆衛星，為全球消費者提供手機通信服務。該機構認為，衛星互聯網正向終端直連領域發展，星座規模化部署成為其核心競爭路徑之一，建議關注空天地一體化建設帶來的投資機遇。中長期視角下，繼續把握AI算力產業鏈和空天地一體化的雙核心主線投資機遇。