金吾財訊 | 美股AI板塊普漲，截至發稿，SpaceX（SPCX）漲10.09%，Palantir（PLTR）漲9.16%，ServiceNow（NOW）漲7.01%，愛奧斯科技（AIOS）漲7.15%，UiPath（PATH）漲6.89%，C3.ai（AI）漲4.41%，賽富時（CRM）漲3.95%，Adobe（ADBE）漲3.68%，特斯拉（TSLA）漲2.63%，超微電腦（SMCI）漲2.52%。消息面上，高盛新近研究稱，美股近日的回調屬於典型的集中度擠壓與盤整，異常強勁的企業盈利基本面依然是支撐美股牛市的核心引擎。高盛指，截至7月31日，標普500指數中已有超三分之二（按市值計）的公司公布了二季度業績。其中64%的公司盈利超預期至少一個標準差。若剔除個別科技巨頭的一次性投資收益，標普500指數整體盈利按年增長26%（含一次性收益則高達45%）；中位數企業的盈利增長率亦達12%，遠超預期的9%。而AI基礎設施相關企業貢獻了標普500指數二季度約三分之一的盈利增長，預計這一比例在2026年下半年至2027年將提升至50%以上。高盛強調，隨着對沖基金與ETF投資者大幅削減槓桿，市場去槓桿風險已得到明顯釋放。儘管二季度五大科技巨頭資本支出高達1820億美元（並通過債權及股權孖展1010億美元以填補現金流缺口），但這並非預警信號，反而體現了市場對AI業務能夠帶來更高營收增長的強勁信心。高盛表示，AI交易未來仍可能遭遇劇烈的行業輪動與短線震盪，但只要企業的利潤增長基本面未出現實質性惡化，美股牛市就依然具備堅實支撐。