FX168財經報社(北美)訊 美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）周二表示，美國與伊朗最快可能在今明兩天就重開霍爾木茲海峽達成協議，相關表態迅速引發全球資產重新定價。

國際油價大幅下挫，美股在強勁企業財報推動下繼續上漲，標普500與道指雙雙刷新盤中歷史高位。與此同時，日元延續美日聯合干預後的漲勢，黃金升至4090美元/盎司上方，比特幣也重新站上6.4萬美元。

不過，伊朗方面對談判進展的表述仍與美方存在明顯分歧，分析師警告，任何協議最終能否落實仍存在較大不確定性。

美伊談判預期推動「降通脹交易」

貝森特周二接受CNBC採訪時表示，美國正在與伊朗進行接觸，最快可能在周二或周三就重開霍爾木茲海峽達成協議。#伊朗危機追蹤#

「我們正在與伊朗方面談判。」貝森特表示，「我們有可能在今天或明天達成協議，重新開放海峽，並推動這場衝突逐步恢復正常狀態。」

當被問及伊朗是否可以向過往船隻收取費用時，貝森特表示，協議的核心將是確保船隻能夠自由通行。

霍爾木茲海峽是全球最重要的能源運輸通道之一。市場一旦相信航運有望恢復，原油供應風險便會下降，能源通脹壓力也隨之減弱。

這對金融市場具有廣泛影響。油價回落有助於緩解美國通脹壓力，也降低聯儲局進一步加息的必要性，從而改善股票、黃金和加密貨幣等資產的估值環境。

不過，伊朗方面此前否認與美國正在進行正式談判。特朗普則稱，當前是伊朗達成協議的「最後機會」。

市場因此仍在評估，美方釋放的樂觀信號究竟代表談判取得實質進展，還是新一輪施壓策略。

油市：布倫特跌破80美元，WTI重挫近6%

受霍爾木茲海峽可能重開的消息影響，國際油價周二大幅下跌。

布倫特原油期貨一度下跌超過5.4%，報79.21美元/桶；美國WTI原油期貨跌幅達超6%，最低觸及75.19美元/桶。

（圖源：FX168）

伊朗正在考慮允許歐洲國家參與清除霍爾木茲海峽水雷。知情外交人士表示，水雷是恢復海峽正常航運的主要障礙之一。

特朗普上周末表示，他取消了原定針對伊朗的大規模軍事行動，目的是為霍爾木茲海峽談判爭取空間。美國和伊朗曾在6月17日簽署重開海峽的協議，但該協議很快破裂。

伊朗希望商船通過其領海航行，並多次攻擊在美軍保護下沿阿曼一側通行的船隻。周一，一艘貨輪在阿曼海塞卜東北約20海里處遭到不明物體襲擊。

TD Securities大宗商品策略主管瑞安·麥凱（Ryan McKay）對協議前景保持謹慎。他表示：「伊朗不太可能在無法控制海峽的情況下接受協議，因此我們目前認為，任何潛在協議最終失敗的可能性仍然很高。」

麥凱還指出，即使協議達成，霍爾木茲海峽的石油出口也未必會大幅增加。他表示，目前流量已經基本符合產量恢復所對應的水平，因此即使達成全面協議，實際新增供應空間也可能有限。

股市：道指暴漲逾900點，標普與道指創新高

油價大跌和企業財報強勁，共同推動美股周二明顯上漲。

標普500指數上升逾1.6%，並刷新盤中歷史高位；納斯達克綜合指數上漲2.2%；道瓊斯工業平均指數上漲約970點，漲幅超1.8%，同樣創下新高。

（圖源：FX168）

Palantir Technologies大漲27%，成為科技板塊上漲的重要推動力量。該公司公布的第二季度業績大幅超出預期，首席執行官亞歷克斯·卡普（Alex Karp）將結果形容為「超凡脫俗」。

Palantir商業業務收入增長149%，達到7.64億美元。卡普表示，「主權AI革命」令公司對未來保持高度樂觀。

其他科技股也同步上漲。美光科技上漲7%，Marvell Technology上漲12%。

卡特彼勒上漲約6%，帶動道指走強。該公司第二季度業績好於市場預期，並上調收入增長指引。卡特彼勒表示，隨着全美AI數據中心建設加速，公司設備需求保持強勁。同時，全年關稅成本可能落在此前預期區間的低端。

FactSet數據顯示，目前已公布財報的標普500成分股中，超過84%的公司盈利超出市場預期。

麥格理集團全球外匯和利率策略師蒂埃裏·維茲曼（Thierry Wizman）表示，從過去三個交易日美股的強勁表現來看，投資者幾乎看不到全球經濟存在重大問題的跡象。

他指出，半導體股已經從7月大跌中反彈，部分AI超大規模雲計算企業也緩解了市場對數據中心投資侵蝕現金流的擔憂。

匯市：日元延續干預漲勢，美元暫時喘息

日元周二重新走高，在美日聯合干預和霍爾木茲海峽可能重開的雙重推動下，延續近期反彈。

美元兌日元一度回落至157.13附近，現回升至157.59一線交投。此前，日元曾在周一觸及155.20的三個月高位，明顯遠離7月創下的163.99這一40年低點。

（圖源：FX168）

過去三個交易日，日元一度累計上漲約5%。

日本已確認，上周五與美國實施了罕見的聯合買入日元行動。

三菱日聯金融集團高級外匯分析師李·哈德曼（Lee Hardman）表示，美日聯合干預可能有助於短期支撐日元，但仍只能爭取時間。

他指出，要想真正扭轉過去五年的日元貶值趨勢，日本利率明顯低於美國這一基本面因素必須發生變化。

兩名市場人士稱，美國財政部上周通過賣出歐元買入日元，而不是直接賣出美元。這是一種極不尋常的操作，可能旨在幫助日本支撐本幣，同時避免市場認為華盛頓明確希望美元走弱。

花旗分析師表示，周一清晨美元兌日元交易量達到約270億美元，而近期平均水平僅約19億美元。

美國銀行策略師認為，155可能成為美元兌日元的重要轉折點，因為今年4月和5月干預期間，匯價也曾在這一位置附近獲得支撐。

美元指數則從一個半月低位反彈至100附近，但日內仍然微跌。

（圖源：FX168）

歐元兌美元基本持平於1.151，英鎊兌美元報1.343，澳元兌美元上漲0.3%至0.702。

投資者還在等待周五公布的美國7月非農就業報告。市場目前預計，聯儲局截至12月可能累計加息約35個點子。

貴金屬：油價下跌緩解通脹擔憂，黃金升破4070美元

黃金周二上漲，油價回落降低了市場對通脹和聯儲局加息的擔憂。

現貨黃金上升逾0.8%，最高觸及4093.98美元/盎司；美國黃金期貨上漲1.1%，報4134.60美元/盎司。

（圖源：FX168）

TD Securities全球大宗商品策略主管巴特·梅萊克（Bart Melek）表示，油價下跌可能是支撐黃金的重要因素之一。他指出，能源價格回落壓低了短期利率，也影響了市場對聯儲局政策路徑的判斷。

能源價格持續高企會強化聯儲局長期維持高利率甚至繼續加息的預期，而這通常會增加持有無收益資產黃金的機會成本。

紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯（John Williams）此前表示，他仍相信通脹壓力將逐步緩解，但如果通脹未按預期下降，聯儲局不會猶豫再次加息。

市場目前預計，聯儲局9月加息的概率約為61%。投資者接下來將重點關注周三公布的ADP就業數據和周五的非農就業報告。

梅萊克表示，任何顯示美國經濟走弱的數據都可能進一步利好黃金，因為這會降低聯儲局加息的必要性。

加密市場：比特幣重返6.4萬美元，流動性仍是隱憂

比特幣周二重新站上6.4萬美元關口，在前一交易日小幅回調後恢復上漲。

（圖源：FX168）

機構需求改善為比特幣提供了一定支撐，但美伊談判前景仍不明朗，能源價格和通脹風險也限制了其進一步上漲空間。

SoSoValue數據顯示，現貨比特幣ETF周一錄得1.7009億美元淨流入，扭轉了上周6153萬美元淨流出的局面。如果ETF資金繼續迴流，比特幣可能獲得進一步支撐。

不過，加密市場整體流動性仍在下降。Kaiko數據顯示，其追蹤的44家現貨加密貨幣交易所，上周日均成交量降至150億美元，為今年最低水平，比1月峯值低70%。

自2025年12月以來，日均成交量也下降約50%，至200億美元，顯示市場交易活躍度明顯減弱。

技術面上，比特幣周二報約63,800美元，短期走勢仍偏謹慎。50日指數移動平均線位於64,653美元，100日均線位於67,134美元，200日均線位於72,615美元，均位於現價上方，意味着近期反彈仍面臨明顯技術阻力。

相對強弱指標（RSI）接近49，處於中性區間；MACD仍位於零軸下方，顯示下行壓力尚未完全消退。

上方首個阻力位在64,004美元附近，隨後為64,653美元。若繼續突破，下一目標分別位於67,134美元和72,615美元。

下方關鍵支撐仍在60,000美元。若跌破這一心理關口，比特幣可能重新面臨更大下行壓力。

整體來看，市場正在交易霍爾木茲海峽重開的可能性。油價下跌緩解了通脹和加息壓力，美股、黃金和比特幣因此同步獲得支撐，日元也延續反彈。

但由於美伊雙方對談判進展的說法仍不一致，任何協議能否真正執行仍是最大變數。當前的風險偏好回升，仍高度依賴霍爾木茲海峽局勢是否能夠持續降溫。