金吾財訊 | 港股各指數早盤探底回升，並由跌轉漲。截至收盤，恒生指數半日漲0.11%，恒生科技指數半日漲1.09%，國企指數半日漲0.25%。藍籌中，洛陽鉬業（03993）漲7.12%，創科實業（00669）漲6.62%，老鋪黃金（06181）漲5.58%，紫金礦業（02899）漲5.02%，中芯國際（00981）漲4.75%，信達生物（01801）漲3.98%。跌幅方面，中國海洋石油（00883）跌2.88%，新東方-S（09901）跌2.56%，滙豐控股（00005）跌2.16%，信義光能（00968）跌2.06%，京東物流（02618）跌2.05%，華潤電力（00836）跌1.98%。板塊方面，黃金股普遍走高，中國黃金國際（02099）漲10.79%，潼關黃金（00340）漲10.05%，靈寶黃金（03330）漲9.13%，紫金黃金國際（02259）漲8.54%，招金礦業（01818）漲7.37%，赤峰黃金（06693）漲6.73%，山東黃金（01787）漲6.43%。大同證券表示，空博弈劇烈，聯儲局會議與地緣局勢主導寬幅波動。周初衝突緩和帶動金銀反彈，聯儲局雖保留通脹強硬立場，但加息時點延後；經濟走弱吸引黃金ETF、多頭資金持續迴流。半導體股強勢走強，美佳音控股（06939）漲22.75%，愛芯元智（00600）漲15.17%，傅里葉（03625）漲8.50%，兆易創新（03986）漲8.18%，納芯微（02676）漲7.28%，華虹宏力（01347）漲6.14%，硬蛋創新（00400）漲5.97%，雲英谷科技（03310）漲5.50%，瀾起科技（06809）漲5.18%，上海復旦（01385）漲5.04%，長光辰芯（03277）漲5.00%，中芯國際（00981）漲4.75%。東吳證券表示，國內外存儲同步擴產，平台化設備龍頭及核心環節有望持續受益。海外三星、SK海力士、美光持續加大HBM及先進DRAM產能投入，國內長鑫存儲、長江存儲擴產節奏同步加快，國產存儲市佔率有望持續提升。個股方面，聯想集團（00992）半日漲幅3.37%。消息層面上，國盛證券近日發布2026年8月港股金股推薦報告，將聯想集團納入當月海外金股組合，認為公司正受益於AI服務器需求快速增長，基礎設施方案業務的經營效率和盈利能力持續改善，並給予30.1港元目標價，公司合理市值為3733億港元，對應15x27/28財年P/E，維持"買入"評級。兆易創新（03986）半日漲8.18%。消息層面上，8月4日，兆易創新與全球汽車嵌入式互聯軟件產品和解決方案領域企業伊必汽車軟件（Elektrobit）達成深度技術適配，雙方完成兆易創新GD32A7系列車規MCU與EBtresos系列ClassicAUTOSAR解決方案的適配驗證，聯合打造標準化一體化車載開發方案，完善國產車規芯片配套軟件生態，助力國內汽車電子產業提速發展。

浦銀國際表示，聚焦結構性機會，槓鈴策略需再平衡。港股短期反彈有望延續，佈局上可採用C.A.S.T.框架槓鈴策略，在攻守平衡中捕捉結構性機會。成長端：AI仍是中期主線，AI硬件端聚焦超跌和景氣確定性較高的細分賽道，比如PCB、被動元件等，並將成長端佈局從AI基礎設施向「雲與應用」和「創新藥出海」兩大主線擴展。防禦端：聚焦央國企紅利資產和穩定現金流標的，除銀行、能源、公用事業等傳統紅利板塊外，估值偏低、股息率較高的消費板塊亦值得關注。