來源：金融時報

　　記者：餘嘉欣

「個人貸款明白紙」會帶來哪些變化？ 如何讓借款人受益？——網友「糖果」

　　個人貸款綜合孖展成本明示工作8月1日起已正式落地。對金融消費者而言，這張「個人貸款明白紙」帶來哪些變化？又如何讓借款人受益？近期，有網友就此提出疑問。

　　今年3月，金融監管總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合孖展成本規定》，明確自2026年8月1日起，貸款人須向借款人全面展示綜合孖展成本明示表，將個人貸款涉及的所有利息及各項費用逐項列明，並以年化利率形式清晰披露，讓借款人一目瞭然，推動個貸息費真正實現「陽光化」與「透明化」。

　　個人貸款是指貸款人依據《個人貸款管理辦法》規定，向符合條件的自然人發放的、用於個人消費、生產經營等用途的本外幣貸款，既包括個人住房按揭貸款，用於購物、旅遊、裝修等日常消費的個人綜合消費貸款，也包括用於個體經營或小微企業主日常經營的個人經營性貸款。

　　簡單來說，無論是買房、買車、裝修，還是日常消費、個體經營，只要是銀行、消費金融公司或小貸公司等機構發放的個人貸款，都要明示綜合孖展成本。新規要求金融機構將所有利息和各種費用統一折算成年化利率，在貸款合同簽署前清晰展示給借款人。

　　從借款人角度看，新規落地後，最直接的變化在於辦理貸款時多了一個步驟——在簽署貸款合同或者網上消費分期之前，借款人必須對機構或平台提供的個人貸款綜合孖展成本明示表進行確認、簽字。這意味着借款人能夠清晰了解自己所申請的這筆貸款涵蓋哪些費用、年化綜合孖展成本是多少，也意味着機構盡到了保障借款人知情權的義務。

　　金融管理部門要求，機構或者平台必須在披露綜合孖展成本的同時註明「無隱形收費」，貸款人不能在已經明示出的綜合孖展成本之外收取任何費用。如果借款人發現機構有不當收費，可以主動維護自身權益。

　　那麼，新規為借款人帶來了哪些好處？

　　首先，最直接的影響是保障了金融消費者的知情權。在個人貸款綜合孖展成本明示表中，各項息費項目及其收取方式、收取標準和收取主體均被一一列明，能夠讓借款人對承擔的貸款利息、各項費用一目瞭然，清清楚楚借貸。

　　其次，有助於借款人基於真實成本作出判斷，保障了金融消費者的選擇權。此前，不少網貸產品宣傳中常用「日息萬三」「月費率0.8%」等表述，容易讓借款人對真實利率產生誤判。事實上，如果換算成年化利率，「日息萬三」相當於年利率約10.8%到11%。當所有息費被統一折算成年化水平後，借款人一眼就能看清貸款的真實成本，可以避免被「日息」「月費率」等碎片化宣傳口徑誤導。另外，借款人也可以貨比三家、理性選擇，這也有助於減少金融投訴糾紛。

　　再次，有利於促進第三方中介機構規範收費，破除「低息引流+隱形收費」亂象。此前，部分貸款機構以低息噱頭吸引用戶，再通過擔保費、服務費、會員費等層層加碼，最終導致實際綜合成本往往遠超宣傳利率。新規落地後，靠拆分收費、隱藏雜費賺差價的模式也將難以為繼。

　　另外，有望推動個人貸款孖展成本進一步降低。過去，銀行與助貸平台、擔保公司等第三方之間存在複雜的費用分成結構。新規要求將所有渠道收費逐項明示並折算為年化利率，這將倒逼銀行機構全面梳理存量合作機構、重新談判收費模式、淘汰高成本合作伙伴，甚至倒逼金融機構和合作機構降費讓利。

　　長遠來看，這項政策影響深遠。綜合孖展成本明示工作通過透明化、規範化的機制，能夠有效遏制隱形收費和不合理加價，倒逼金融機構和借貸平台優化服務、迴歸良性競爭，改善信貸市場生態，進而重塑金融消費者與機構之間的信任關係。

　　需要注意的是，借款人在簽約前應重點核對年化綜合孖展成本，同時應理性評估還款能力，避免盲目借貸。