金吾財訊 | AI醫療概念股盤初普升，截至發稿，劑泰科技-P（07666）漲12.86%，晶泰控股（02228）漲10.26%，英硅智能（03696）漲9.38%，百奧賽圖-B（02315）漲8.33%，訊飛醫療科技（02506）漲4.98%，醫渡科技（02158）漲4.00%，雲知聲（09678）漲3.96%，平安好醫生（01833）漲3.58%，阿里健康（00241）漲3.21%，京東健康（06618）漲2.98%。消息面上，中信建投證券發布研報指，AI製藥領域正經歷着快速的迭代和變革，算法的更新迭代和算力的支持為AI在製藥領域的應用打下了良好的基礎。近年來，AI特別是深度學習的發展，促進了其在包括靶點篩選、分子生成及優化、ADMET預測、晶型預測以及合成路線篩選等的應用，AI用於大分子藥物的開發投入也持續增長。AIDD有望重塑早期藥物發現的流程，大大加速早期藥物篩選的效率及成功率，相關幹實驗投入的增加以及對溼實驗需求持續的增長，有望為下游產業鏈持續帶來增量。中航證券新近研究亦表示，從商業化角度看，醫療AI落地的約束正在從模型能力轉向真實場景、數據治理、監管證書和醫院承接能力。訊飛醫療V3.5、醫院「大模型即服務」、區域級共享平台均提示，後續需要重點跟蹤AI是否真正嵌入診療、隨訪、影像、病理、藥研和醫保工作流。投資判斷上，該機構認為應重點把握三類變化：一是海外臨床AI監管邊界逐步清晰，報告生成、慢病管理和心血管篩查成為新增驗證方向；二是國內醫療AI基礎設施從醫院應用擴展至數據集、影像雲和區域平台；三是藥企與醫院從採購AI工具轉向共建AI工作流和智能體能力，建議持續關注具備真實數據、監管證書、臨床場景和平台化交付能力的公司。