金吾財訊 | 港股存儲概念盤中多個股跌轉漲，截至發稿，南方兩倍做多三星電子（07747）漲6.39%，瀾起科技（06809）漲6.44%，兆易創新（03986）漲4.09%。消息面上，據市場媒體報道，三星電子第六代高帶寬內存HBM4的良率已從量產初期的不足60%大幅攀升至80%左右（也稱「黃金良率」），提前達到公司此前設定的年底目標，意味着三星在HBM4的盈利能力和大規模供應上邁出關鍵一步。另摩根大通新近研究稱，本輪存儲上行周期可能持續至2028年底，其持續時間將遠遠超過過去二十年的普通存儲周期。摩根大通將2026年至2028年全球DRAM和NAND市場規模預測分別上調4%、6%和8%，至9709億美元、1.442萬億美元和1.826萬億美元，並預計，未來兩年存儲需求增速仍將超過供給，供需矛盾將在2027年進一步加劇，到2028年才略有改善。摩根大通還預計，全球DRAMbit需求將在2026年、2027年和2028年分別增長約30%、31%和25%，同期供給增速僅約26.5%、24.4%和24.8%。2027年需求和供給增速差距達到約7個百分點，成為供需矛盾最突出的一年。