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　　摩根大通發布研報稱，太古地產（01972）仍是首選之一，因其可見盈利增長，以及在交付中單位數百分比股息增長方面的優秀往績。價值提升的資本回收亦可提供上行風險。估值仍不貴，資產淨值折讓52%及股息收益率5.2%。摩通維持對該股「增持」評級，目標價30港元。

　　報告指出，太古地產2026年上半年業績顯示在所有主要分部均走在正確軌道上。該行預測因物業發展交付，2026財年持續按年超過30%盈利增長。雖然物業發展交付應於2027財年起正常化，該行仍預期2027/28財年按年單位數百分比增長。預測應占總租金收入由2025財年至2028財年達中單位數百分比複合年增長率，由中國內地零售超過10%複合年增長率驅動，但被香港寫字樓低單位數百分比下跌抵銷。值得注意的是，應占已完工建築面積應由2025財年1060萬平方呎增長至2028財年起1930萬平方呎，為盈利增長提供良好緩衝。

　　該行表示，公司中國內地零售今年料錄按年超過10%增長。中國內地零售方面，良好動能並將繼續作為增長驅動因素，租戶銷售於2026年上半年按年改善23%，主要因上海太古匯強勁增長及北京三里屯太古裏。然而，即使排除這兩個商場，租戶銷售平均按年增長10%。2026年下半年基數將更高，但仍預期整體按年超過10%增長及排除異常值的高單位數百分比增長。