智通財經APP獲悉，今日港股市場表現低迷，三大指數再度下跌。淡馬錫戰略佈局韓國股市，韓股ETF全線上漲；北京樓市新政有望強化市場對樓市拐點預期，房地產ETF逆市走強。截至收盤，恒生指數跌0.83%，報25440.17點，全日成交額2167.79億港元；恒生科技指數跌0.99%，報4776.44點。港股ETF方面，按規模排序居前的產品中，盈富基金(02800)收跌0.99%，報25.88港元；恒生中國企業(02828)收跌1.12%，報86.8港元；恒生高息股(03466)收跌0.05%，報19.8港元。

行業表現

1.淡馬錫戰略佈局韓國股市，韓股ETF全線上漲。截至收盤，南方兩倍做多三星電子(07747)漲13.95%，報74.84港元；TR韓國(02848)漲6.65%，報1765港元；南方港韓科技(03431)漲2.19%，報10.27港元。

新加坡主權財富基金淡馬錫計劃首次直接投資韓國股市，直接建倉三星電子與SK海力士，將存儲芯片定性為AI價值鏈中最被低估的環節。與此同時，韓國關稅廳數據顯示，8月上旬韓國半導體出口按年暴增155.4%，為存儲雙雄上漲提供基本面支撐。Eugene Asset Management首席投資官Ha SeokKeun指出，若淡馬錫入局屬實，將釋放「外資對韓國AI/存儲器周期強勁信心的明確信號」，並有望成為支撐Kospi反彈的驅動力之一。

2.北京樓市新政有望強化市場對樓市拐點預期，房地產ETF逆市走強。截至收盤，房地產ETF銀華(159768.SZ)漲4.97%，報0.465元；房地產ETF南方(512200.SH)漲4.18%，報1.271元；房地產ETF華夏(515060.SH)漲4.09%，報0.611元。

北京樓市新政大幅鬆綁限購：非京籍家庭購買五環內商品住房的社保或個稅繳納年限由"2年"調減為"1年"，五環外不限購套數；公積金貸款額度大幅提高至240萬元。市場預期上海、深圳等核心城市有望跟進，強化樓市拐點預期。國金證券認為，此次北京樓市新政落地於政治局會議提出「加大逆周期調節力度」之後，並處於「金九銀十」傳統旺季之前，具有較強的政策信號意義。

機構觀點

中國銀河證券楊超觀點認為，隨着中報披露進入高峯期，市場定價邏輯正從情緒修復與資金輪動切換至基本面驗證與結構性再平衡，因此建議關注三大方向：一是科技板塊，全球AI定價邏輯呈現從硬件基建轉向應用變現的趨勢，國產大模型商業化預期正在升溫，建議關注AI應用、大模型龍頭、具備流量入口的互聯網平台等；二是將高股息紅利資產作為防禦底倉，此類資產在市場震盪期展現出較強韌性，建議關注消費、煤炭、銀行及公用事業等板塊；三是中報業績確定性方向，基本面改善的板塊將獲得確定性溢價，建議關注AI、高端製造、生物醫藥等硬科技板塊。

ETF動向

電池ETF鑫元(159077.SZ)首日上市，收漲0.4%，報1.005元，成交額1.17億元；基金跟蹤中證電池主題指數，覆蓋整個電池產業鏈的核心環節。