金吾財訊 | 能源信息管理局預測，受科技企業大規模建設 AI 數據中心帶動，美國今年與明年電力需求將接連刷新歷史紀錄。美國全社會用電量已經在 2024 年、2025 年連續創出新高，IT 產業與人工智能算力擴張進一步放大用電缺口，今年全國用電量達到 4268 億千瓦時，機構預計 2027 年將繼續上行至 4391 億千瓦時。若想要在用電暴漲背景下保障供電穩定、規避大規模停電風險，現有電網體系亟待開展系統性升級。電網升級的方向包含新建輸電線路、擴容變壓器等硬件擴建工作，匹配人口擴張以及算力需求中心遷移帶來的負荷變化。現有美國電網架構當初圍繞燃煤、天然氣火電體系搭建，適配傳統基荷發電模式。當前風電、光伏項目選址集中在風光資源富集區域，並不靠近算力集中的用電中心，老舊輸配電線路存在支線容量不足等瓶頸，大量新能源發電產能難以高效輸送至高負荷區域，部分新能源項目無法充分釋放產能。該現實矛盾，也給全球能源脫碳進程帶來明顯阻力。人工智能正在成為電力消耗的核心增量來源，一次 ChatGPT 查詢消耗的電力是傳統搜索引擎檢索的 10 倍，大模型運行的耗電量堪比一座城鎮，算力規模擴張還將持續推高用電總量。根據高盛給出的預測數據，2030 年全球數據中心電力需求，較 2023 年水平最高或將增長 165％。算力產業高速發展的大背景下，電網基礎設施的建設進度，會成為約束 AI 產業擴張速度的關鍵變量，市場持續跟蹤美國輸電改造投資落地節奏，觀察電力供給能否跟上算力行業的增長步伐。