【美國股債相關性創30年來新高，達到互聯網泡沫破裂前幾年的水平】美國國債與股票回報率的三個月相關性升至1997年以來最高水平，以120天衡量的相關性更突破50%，這是上世紀90年代末互聯網泡沫破裂前幾年纔出現過的水平，反映通脹升溫再次打破傳統股債負相關關係。分析認為，通脹若持續高企並推動市場重新押注聯儲局加息，將同時壓低債券價格和股票估值，對「60/40」投資組合構成風險。不過，花旗研究指出，歷史數據顯示，高名義收益率本身並不會壓制標普500指數表現，真正值得警惕的是收益率快速上行。隨着就業和通脹數據走弱，以及聯儲局主席凱文·沃什政策基調偏鴿，利率急劇上行的風險有所下降，強勁企業盈利也為股市提供緩衝。