金吾財訊 | PCB概念多股走高，截至發稿，芯碁微裝（09630）漲11.69%，大族數控（03200）漲7.12%，廣合科技（01989）漲6.90%，鼎泰高科（01377）漲4.72%，建滔積層板（01888）漲3.26%，勝宏科技（02476）漲2.21%，建滔集團（00148）漲1.23%。消息面上，高盛將2026年全球AI PCB市場規模預測上調35%至135.6億美元，其中GPU服務器PCB預測僅上調5%至47.28億美元，ASIC服務器PCB則上調60%至88.32億美元。到2027年，全球AI PCB市場預計達到375.29億美元，其中GPU和ASIC服務器PCB規模分別為188.03億美元和187.26億美元。相較此前預測，二者分別上調18%和67%。高盛預計，AI服務器PCB出貨面積將由2025年的90萬平方米增至2026年的130萬平方米、2027年的260萬平方米和2028年的450萬平方米。2026年至2028年複合年增長率達到85%。該行預計，AI PCB綜合平均售價從2025年的每平方米5,833美元，升至2026年的10,258美元、2027年的14,405美元和2028年的18,549美元。東吳證券新近研究指，AI算力產業鏈的預期修復已先行完成，市場關注點正迴歸至新產品周期的基本面驗證。伴隨產業景氣持續推進，上游核心配套環節步入集中備貨階段，訂單能見度穩步抬升，硬件迭代驅動的細分賽道業績兌現確定性持續提升。AI服務器主機板PCB與特種電子布充分受益於本輪AI服務器架構升級帶來的材料、規格迭代優化，疊加高端產能供給偏緊的行業現狀，賽道利潤彈性有望持續修復。